Финансовая состоятельность: от осознания необходимости оценки к формированию стратегии

Обложка

Цитировать

Полный текст

Открытый доступ Открытый доступ
Доступ закрыт Доступ предоставлен
Доступ закрыт Только для подписчиков

Аннотация

Банкротство признается длительным процессом, начинающимся задолго до проявления признаков несостоятельности, поэтому в статье банкротство и несостоятельность названы стратегическими опасностями; использование различных моделей прогнозирования банкротства ограничено краткосрочной перспективой, стратегические цели остаются без внимания, кроме того необходимо различать банкротство(ликвидация предприятия), несостоятельность(временные финансовые трудности) и финансовая состоятельность (поддержание финансовых показателей на основе принципа сбалансированности и стратегической ориентации). Целью исследования является обоснование необходимости учета именно финансовой состоятельности как состояния, позволяющего контролировать финансовую деятельность и не допустить банкротства. Для достижения цели были определены задачи: исследование статистики банкротств, уточнение содержания понятия «финансовая состоятельность» как стратегического ориентира, обосновать необходимость разработки стратегии финансовой состоятельности. Автором получены новые научные результаты: выявлено, что банкротство и несостоятельность являются стратегическими опасностями для предприятия (существующие методы оценки и прогнозирования работают только для оперативной оценки); уточнено содержание понятия «финансовая состоятельность» (стратегический ориентир деятельности), обоснована необходимость формирования и реализации стратегия финансовой состоятельности. Результаты исследования будут интересны для ученых, занимающихся проблемами кризисного управления, для финансовых менеджеров, для специалистов по стратегическому управлению.

Об авторах

Галина Степановна Мерзликина

Волгоградский государственный технический университет

Email: merzlikina@vstu.ru
Профессор кафедры менеджмента и финансов, доктор экономических наук, профессор

Список литературы

  1. 1. Сайт «Федресурса». Банкротства в России: итоги 2 кв. и I полугодия 2022 года. Статистический релиз Федресурса 08.07.2022. [Электронный ресурс]. URL: https://fedresurs.ru/news/fc1208bd-12c3-4f83-aeb2-713bc399cb48 (дата обращения: 12.06.2023).
  2. 2. Сайт РБК. Экономика, 19 января 2022. [Электронный ресурс]. URL: https://www.rbc.ru/economics/19/01/2022/61e6c8219a7947a716d7803d (дата обращения: 14.06.2023).
  3. 3. Мораторий на банкротство: что известно на октябрь 2022. Сайт Адвокатская газета 6.05.2022. [Электронный ресурс]. URL: https://www.advgazeta.ru/ag-expert/advices/moratoriy-na-bankrotstvo-v-2022-godu/ (дата обращения: 4.07.2023).
  4. 4. Рыбалка А. Банкротства юридических лиц в России: основные тенденции 2020 года. [Электронный ресурс]. URL: http://www.forecast.ru/_ARCHIVE/Analitics/PROM/2021/Bnkrpc-2020.pdf (дата обращения: 15.06.2023).
  5. 5. Российскую экономику может ждать череда банкротств крупных предприятий. Сайт PROбанкротство. 19 декабря 2022. [Электронный ресурс]. URL: https://probankrotstvo.ru/news/rossiiskuiu-ekonomiku-mozet-zdat-cereda-bankrotstv-krupnyx-predpriiatii-1721 (дата обращения: 11.06.2023).
  6. 6. Murray Jean Why Do Businesses Go Bankrupt?. Financial Review Board, September 19, 2022. [Электронный ресурс]. URL: https://www.thebalancemoney.com/why-do-businesses-go-bankrupt-a-crisis-of-liquidity-3974597 (дата обращения: 28.06.2023).
  7. 7. Q4 2022: Business bankruptcies highest since 2015. News articles. 17 February 2023. Сайт Евростата. [Электронный ресурс]. URL: https://ec.europa.eu/eurostat/web/products-eurostat-news/w/DDN-20220217-2 (дата обращения: 30.06.2023).
  8. 8. López Salazar Alejandr, Contreras Soto Ricardo, Espinosa Mosqueda Rafael The Impact of Financial Decisions and Strategy on Small Business Competitiveness // Global Journal of Business Research. – 2011. – № 6(2).
  9. 9. Muhammad Yousaf, Petr Bris Assessment of bankruptcy risks in Czech companies using regression analysis // Problems and Perspectives in Management. – 2021. – № 19(3). – p. 46-55. – doi: 10.21511/ppm.19(3).2021.05.
  10. 10. Alina Daniela Voda,Gabriela Dobrota, Diana Michaela Tirca, Danut Divinru Dumitrascu, Dan Dobrota Corporate bankruptcy and insolvency prediction model // Technological and Economic Development of Economy. – 2021. – № 27(5). – p. 1039–1056. – doi: 10.3846/tede.2021.15106.
  11. 11. Levratto N. From failure to corporate bankruptcy: a review // Journal of Innovation and Entrepreneurship. – 2013. – № 2. – p. 20. – doi: 10.1186/2192-5372-2-20.
  12. 12. Altman E. I., Hotchkiss E. Corporate financial distress and bankruptcy. - John Wiley Sons, 2006.
  13. 13. Колесников Д.А. Анализ применения существующих методик прогнозирования несостоятельности (банкротства) предприятий к строительной отрасли // Жилищные стратегии. – 2020. – № 1. – c. 45-82. – doi: 10.18334/zhs.7.1.100558.
  14. 14. Giacosa E., Halili E., Mazzoleni A., Teodori C., Veneziani M. Re-estimation of company insolvency prediction models: survey on Italian manufacturing companies // Corporate Ownership and Control. – 2016. – № 14(1). – p. 159–174. – doi: 10.22495/cocv14i1c1p1.
  15. 15. Ékes K. S., Koloszár L. The efficiency of bankruptcy forecast models in the Hungarian SME Sector // Journal of Competitiveness. – 2014. – № 6(2). – p. 56–73. – doi: 10.7441/joc.2014.02.05.
  16. 16. Gavurova B., Packova M., Misankova M., Smrcka L. Predictive potential and risks of selected bankruptcy prediction models in the Slovak business environment // Journal of Business Economics and Management. – 2017. – № 18(6). – p. 1156–1173. – doi: 10.3846/16111699.2017.1400461.
  17. 17. Deron Liang, Chia-Chi Lu, Chih-Fong Tsai, Guan-An Shih Financial Ratios and Corporate Governance Indicators in Bankruptcy Prediction: A comprehensive study // European Journal of Operational Research. – 2016. – № 252(2). – p. 561-572.
  18. 18. Bauweraerts J. Predicting bankruptcy in private firms: Towards a stepwise regression procedure // International Journal of Financial Research. – 2016. – № 7(2). – p. 147–153. – doi: 10.5430/ijfr.v7n2p147.
  19. 19. Alexander Kücher, Stefan Mayr, Christine Mitter, Christine Duller, Birgit Feldbauer-Durstmüller Firm age dynamics and causes of corporate bankruptcy: age dependent explanations for business failure // Review of Managerial Science. – 2020. – № 14. – p. 633–661. – doi: 10.1007/s11846-018-0303-2.
  20. 20. Pasternak-Malicka M., Ostrowska-Dankiewicz A., Dankiewicz R. Bankruptcy-an assessment of the phenomenon in small and medium-size enterprise sector – case of Poland // Polish journal of management studies. – 2021. – № 24(1). – p. 250-267.
  21. 21. Макаров, А. С., Рахимова О.С. Развитие понятийного и инструментально-методического аппарата анализа финансовой состоятельности организации // Финансовая аналитика: проблемы и решения. – 2014. – № 47. – c. 32–41.
  22. 22. Каргинова В. В. Методика оценки финансового состояния предприятия: определение кризисной и избыточной ликвидности // ЭТАП: экономическая теория, анализ, практика. – 2016. – № 1. – c. 147-158.
  23. 23. Фомин И., Романькова О. Модель оценки финансовой состоятельности машиностроительного предприятия при формировании варианта стратегии его реструктуризации. Сайт Финдиректор 31.08.2022г. [Электронный ресурс]. URL: https://findirector.by/articles/element/model-otsenki-finansovoy-sostoyatelnosti-mashinostroitelnogo-predpriyatiya-pri-formirovanii-var/ (дата обращения: 25.06.2023).
  24. 24. Armour John and others The Goals and Strategies of Financial Regulation\', Principles of Financial Regulation. - Oxford, 2016. – 51–79 p.
  25. 25. Шинков С.О. Оценка финансовой состоятельности инвестиционных проектов на предприятии. / Цифровая трансформация: образование, наука, общество: Монография Раздел: Эффективное управление предприятиями и комплексами в условиях цифровизации., 2019. – 133–147 c.
  26. 26. Большакова О.Е. Максимов А.Г. Максимова Н.В. К вопросу о прогнозировании состоятельности и вероятности банкротства предприятий малого и среднего бизнеса // Финансовая аналитика: проблемы и решения. – 2016. – № 8. – c. 47-62.
  27. 27. Мерзликина Г.С. Экономическая состоятельность производственных систем. - М.: Высшая школа, 1997. – 160 c.
  28. 28. Мерзликина Г.С. Экономическая состоятельность: оценка и управление // Вестник АГТУ. Серия: Экономика. – 2011. – № 1. – c. 40-45.
  29. 29. Мерзликина Г.С. Экономическая состоятельность предприятия в новой нормальностсти // Экономическое развитие России в условиях пандемии: анатомия самоизоляции, глобальный локдаун и онлайн-будущее: материалы Международной научно-практической конференции 19-22 апреля 2021 г. / под редакцией профессора И.В. Шевченко; Министерство науки и высшего образования Российской Федерации, Кубанский государственный университет. – Краснодар: Кубанский гос. ун-т, Т. 3. Краснодар, 2021. – c. 29-34.
  30. 30. Опейкина Т. В. Анализ сущности финансовой состоятельности предприятия // Молодой ученый. – 2021. – № 5. – c. 286-288.
  31. 31. Темникова Н. В., Черныш Т.А. Интегральная оценка финансовой состоятельности предприятия // Стратегия предприятия в контексте повышения его конкурентоспособности. – 2020. – № 9. – c. 75–79.
  32. 32. Wooord Hunt. [Электронный ресурс]. URL: https://wooordhunt.ru/ (дата обращения: 17.06.2023).
  33. 33. Linguee in English. [Электронный ресурс]. URL: https://www.linguee.com/ (дата обращения: 17.06.2023).
  34. 34. О законе Либиха. [Электронный ресурс]. URL: https://zaochnik om.com/spravochnik/biologija/obschaja-biologija/ogranichivajuschie-faktory/ (дата обращения: 12.06.2023).
  35. 35. Назаров А.Г. Классификация и систематизация стратегий развития промышленных предприятий // Вестник РГГУ. Серия «Экономика, Управление. Право». – 2019. – № 2. – c. 102-116. – doi: 10.28995/2073-6304-2019-2-102-116.
  36. 36. Чернов С.С., Хвостенко П.В. Классификация стратегий организаций: от теории к практике. [Электронный ресурс]. URL: https://www.e-rej.ru/Articles/2007/Chernov_Khvostenko.pdf (дата обращения: 12.06.2023).
  37. 37. Цветцых А.В., Шапрова З.Е. Инструменты разработки производственной стратегии предприятия АПК: сущность и апробация // Социально-экономический и гуманитарный журнал. – 2022. – № 3. – c. 3–15. – doi: 10.36718/2500-1825-2022-3-3-15.
  38. 38. Hurzhyi N., Kravchenko A., Kulinich T., Saienko V., Chopko N., Skomorovskyi A. Enterprise Development Strategies in a Post-Industrial Society // Postmodern Openings. – 2022. – № 13(1Sup1). – p. 173-183. – doi: 10.18662/po/13.1Sup1/420.
  39. 39. Почитаев А. Ю., Ахметов Р.Р. Сравнительный анализ матричных моделей финансовых стратегий // Управление экономическими системами: электронный научный журнал. – 2016. – № 11. – c. 8.
  40. 40. Pochitaev A.Y., Yarovinskaya M.S., Filippova I.A. Some Aspects of the Formation a Financial Strategy in Emerging Markets // Mediterranean Journal of Social Sciences. – 2014. – № 5(24). – p. 28-32.
  41. 41. Rumelt R.P. Good Strategy/Bad Strategy. - New York: Crown Business, 2016. – 246 p.
  42. 42. Завьялова Е.А., Кобылко А.А. Формат стратегии: практика крупнейших российских предприятий // Стратегические решения и риск-менеджмент. – 2019. – № 10(3). – c. 210-219. – doi: 10.17747/2618-947X-2019-3-210-219.
  43. 43. Каплан Р., Нортон Д. Сбалансированная система показателей. От стратегии к действию. - М.: ЗАО «Олимп-Бизнес», 2003. – 214 c.
  44. 44. Фридаг Херинг Р., Шмидт Вальтер Сбалансированная система показателей. / Практ, пособие: Пер с нем. - М.: Финансы и статистика, 2007. – 160 c.
  45. 45. Мерзликина Г.С., Шлыков А.В. Финансовая стратегия предприятия: возможность реализации ЦАП-принципа // Цифровая экономика, умные инновации и технологии: Сборник трудов Национальной (Всероссийской) научно-практической конференции с зарубежным участием. Санкт-Петербург, 2021. – c. 478-481.

© Мерзликина Г.С., 2023

Данный сайт использует cookie-файлы

Продолжая использовать наш сайт, вы даете согласие на обработку файлов cookie, которые обеспечивают правильную работу сайта.

О куки-файлах