Sanctions legal regime of banking activity

Cover Page

Full Text

Open Access Open Access
Restricted Access Access granted
Restricted Access Subscription Access

Abstract

The article presents a critical analysis of the current state of the theory, legislation and practice of the sanctioned legal regime of banking activities. According to the results of the study, it is being analysed and concluded that the term “sanctions” can be used to determine compulsory measures imposed unilaterally by individual states or their unions. The definition of the category “sanctions legal regime of banking activities” is also being presented. The sanctions of foreign states and their unions, depending on their addresses and content, are differentiated into personal (blocking or payment), in relation to the sector of state banks (financial), regional (the Crimea embargo) and country. The classification of sanctions according to the nature of jurisdiction into territorial and extraterritorial is proposed. The differences between the EU and U.S. sanctions policies are being revealed. The negative consequences of the impact of sanctions pressure on the Russian banking system were identified, which include limiting its access to foreign capital markets, blocking international assets, destroying the payment infrastructure, restricting the free circulation of cash currency: euros and dollars. In conclusion, the need to develop the concept of countering the sanctions pressure on the national banking system is justified and its main postulates are formulated.

Full Text

Restricted Access

About the authors

Olga A. Tarasenko

Kutafin Moscow State Law University (MSAL)

Author for correspondence.
Email: olga201175@gmail.com

Doctor of Law, Associate Professor, Professor of the Entrepreneurial and Corporate Law Chair

Russian Federation, 9 Sadovaya-Kudrinskaya str., 123995 Moscow.

References

  1. Actual problems of Russian law: textbook / ed. by I. V. Ershova. M., 2021. P. 212 (in Russ.).
  2. Bakhin S. V., Eremenko I. Yu. Unilateral economic “sanctions” and International Law // Law. 2017. No. 11. Pp. 162–175 (in Russ.).
  3. Lauts E. B. Anti-crisis legislation and legislation in the field of state regulation of entrepreneurial activity // Lawyer. 2017. No. 15. P. 10 (in Russ.).
  4. Pekhtereva E. A. The impact of sanctions on the banking sector of Russia // Economic and social problems of Russia. 2016. No. 2. P. 96 (in Russ.).
  5. Tarasenko O. A. Entrepreneurial activity of the Bank of Russia // Actual problems of Russ. law. 2020. No. 6. P. 81 (in Russ.).
  6. Tarasenko O. A. Formation of the doctrine and legislation on legal regimes of banking activity // Herald of the Perm University. Legal sciences. 2021. Iss. 51. P. 105 (in Russ.).
  7. Terentieva L. V. Extraterritorial manifestation of state jurisdiction in the context of transformation of perception of its state borders // Law. HSE Journal. 2019. No. 3. P. 167 (in Russ.).
  8. Timofeev I. N. The policy of sanctions of the European Union. Experience in event analysis // Modern Europe. 2021. No. 2. P. 17 (in Russ.).
  9. Tsechoev V. K., Shvanderova A. R. Theory of state and law: textbook. M., 2017. P. 202 (in Russ.).
  10. Eckes C. EU restrictive measures against natural and legal persons: from counterterrorist to third country sanctions // Common Market Law Review. 2014. No. 51 (3). Pp. 869–905.
  11. Jazairy I. Report of the Special Rapporteur on the negative impact of unilateral coercive measures on the enjoyment of human rights. 2015. 10 August. Pp. 5–7.
  12. Johnston C. Sanctions against Russia: Evasion, compensation and overcompliance // European Union Institute for Security Studies. 2015. No. 5. P. 3.
  13. Welt C., Archick K., Nelson R. M., Rennack D. E. U. S. Sanctions on Russia: Congressional Research Service. 2020. P. 45.

Copyright (c) 2024 Russian Academy of Sciences

Согласие на обработку персональных данных с помощью сервиса «Яндекс.Метрика»

1. Я (далее – «Пользователь» или «Субъект персональных данных»), осуществляя использование сайта https://journals.rcsi.science/ (далее – «Сайт»), подтверждая свою полную дееспособность даю согласие на обработку персональных данных с использованием средств автоматизации Оператору - федеральному государственному бюджетному учреждению «Российский центр научной информации» (РЦНИ), далее – «Оператор», расположенному по адресу: 119991, г. Москва, Ленинский просп., д.32А, со следующими условиями.

2. Категории обрабатываемых данных: файлы «cookies» (куки-файлы). Файлы «cookie» – это небольшой текстовый файл, который веб-сервер может хранить в браузере Пользователя. Данные файлы веб-сервер загружает на устройство Пользователя при посещении им Сайта. При каждом следующем посещении Пользователем Сайта «cookie» файлы отправляются на Сайт Оператора. Данные файлы позволяют Сайту распознавать устройство Пользователя. Содержимое такого файла может как относиться, так и не относиться к персональным данным, в зависимости от того, содержит ли такой файл персональные данные или содержит обезличенные технические данные.

3. Цель обработки персональных данных: анализ пользовательской активности с помощью сервиса «Яндекс.Метрика».

4. Категории субъектов персональных данных: все Пользователи Сайта, которые дали согласие на обработку файлов «cookie».

5. Способы обработки: сбор, запись, систематизация, накопление, хранение, уточнение (обновление, изменение), извлечение, использование, передача (доступ, предоставление), блокирование, удаление, уничтожение персональных данных.

6. Срок обработки и хранения: до получения от Субъекта персональных данных требования о прекращении обработки/отзыва согласия.

7. Способ отзыва: заявление об отзыве в письменном виде путём его направления на адрес электронной почты Оператора: info@rcsi.science или путем письменного обращения по юридическому адресу: 119991, г. Москва, Ленинский просп., д.32А

8. Субъект персональных данных вправе запретить своему оборудованию прием этих данных или ограничить прием этих данных. При отказе от получения таких данных или при ограничении приема данных некоторые функции Сайта могут работать некорректно. Субъект персональных данных обязуется сам настроить свое оборудование таким способом, чтобы оно обеспечивало адекватный его желаниям режим работы и уровень защиты данных файлов «cookie», Оператор не предоставляет технологических и правовых консультаций на темы подобного характера.

9. Порядок уничтожения персональных данных при достижении цели их обработки или при наступлении иных законных оснований определяется Оператором в соответствии с законодательством Российской Федерации.

10. Я согласен/согласна квалифицировать в качестве своей простой электронной подписи под настоящим Согласием и под Политикой обработки персональных данных выполнение мною следующего действия на сайте: https://journals.rcsi.science/ нажатие мною на интерфейсе с текстом: «Сайт использует сервис «Яндекс.Метрика» (который использует файлы «cookie») на элемент с текстом «Принять и продолжить».