Особенности мультиколлинеарности в динамике рынка ценных бумаг

актуальность изучения мультиколлинеарности на рынке ценных бумаг обусловлена тем, что она может серьезно искажать результаты статистического анализа, используемого для прогнозирования и оценки активов. Цель работы: оценить корреляционную взаимосвязь между максимальными ценами на привилигированные акции ПАО «Сургутнефтегаз», ПАО «Пермэнергосбыт», а также глобальных депозитарных расписок сети магазинов «Fix Price». Материалы и методы. Максимальные цены на указанные ценные бумаги, получены из открытых данных. Их корреляционно-регресионный анализ проводился на базе программного комплекса Statistica (version 10). Результаты и обсуждение. Показана седлообразная форма поверхности взаимосвязи между рассматриваемыми финансовыми характеристиками. Установлена нелинейность взаимосвязи между ними. Мультиколлинеарный характер динамики цен на рассматриваемые акции объясняется тем, что две из рассмотренных указанных финансовых характеристик оказывают влияние на третью. В частности, рост отношения цена/прибыль может быть обусловлен как увеличением самой цены акции, так и ожидаемым ростом прибыли компании в будущем. Параллельно, увеличение рентабельности собственного капитала часто коррелирует с повышением инвестиционной привлекательности компании, что, в свою очередь, также способствует росту цены акций. Выводы. Знание о седлообразной форме диаграммы цен на акции может применяться в реализации процесса краткосрочного арбитража. Мультиколлинеарный характер динамики цен на акции определяется макроэкономическими, отраслевыми и специфическими рыночными факторами, которые необходимо учитывать для эффективного управления инвестиционными рисками.

максимальные цены, акции, генеральные депозитарные расписки, регрессионный анализ, нелинейность, мультиколлинеарность