A Nonparametric Stochastic Dynamics Model of Interest Rates

Мұқаба

Дәйексөз келтіру

Толық мәтін

Аннотация

We propose a new arbitrage-free nonparametric stochastic dynamics model of interest rates within the Heath-Jarrow-Morton framework using infinite dimensional stochastic calculus. The model yields strictly positive spot forward rates, allows for observation errors and has a straightforward algorithmic implementation.

Авторлар туралы

V Lapshin

State University - Higher School of Economics

Экономический факультет; Государственный университет - Высшая школа экономики; State University - Higher School of Economics

Қосымша файлдар

Қосымша файлдар
Әрекет
1. JATS XML
Жүктеу