Формирование стратегической направленности компании с использованием инструментальных средств адаптации возможности формализации подходов

Полный текст

Введение

Успешность реализуемости инструментария стратегического выбора во многом зависит от корпоративной культуры. Приведение корпоративной культуры в соответствие со стратегическими приоритетами и в особенности ее сохранение при изменении рыночных ситуаций является не только важной, но и достаточно сложной задачей. Для ее решения необходимо, во-первых, выявить те аспекты существующей культуры, которые поддерживаются стратегически. Во вторую очередь целесообразно сформировать и воплотить в жизнь комплекс мер, преследующих цели модификации отрицательных факторов корпоративной культуры в рамках механизма стратегического выбора.

Различные стратегические перемены в деятельности фирмы диктуют необходимость модификации бизнес-процессов, затронутых этими изменениями [2]. В этой связи имеющиеся в распоряжении модели подвергаются коррекции с доведением сделанных изменений до исполнителей, реагирующих на выполнение функций согласно новым условиям функционирования.

Систематическое изучение характера бизнес-процессов с позиций их практической реализуемости на основе инструментария стратегического выбора за счет наглядно-образного представления описания lfет возможность оценки их оптимальности с позиций формирования стратегических приоритетов и исходя из аналитических данных, что позволяет трансформировать процесс деятельности при обеспечении неуклонного роста показателей его качества.

Методы оптимизации бизнес-процессов, формируемые в стратегической карте, позволяют увеличить потенциальную эффективность принятия стратегических решений и снизить влияние факторов [3], тормозящих развитие хозяйственно-экономической деятельности организации, например, таких, как дублирование функций, завышенная операционная цена, избыточность операций при несогласованности участников деятельности и др.

 

Ход исследования

Рентабельность собственного капитала рассчитывается по формуле:

 

                                                                                                                (1)

 

где  КМ – рентабельность продукции, КТ – коэффициент трансформации, ФР – финансовый рычаг, соответствующий отношению суммы активов к собственному капиталу.

С целью вычисления годового прироста объема продаж продукции будем использовать формулу:

 

_,                                                                                                                                                          (2)

 

где  – коэффициент вложения;  – эффективность сбыта продукции, – отношение занимаемых средств к собственным средствам; – отношение финансовых активов к объемам продаж (см. рис.).

 

Рисунок – Схема алгоритма принимаемого решения при проведении стратегического выбора на уровне коммерческой компании

Figure – Scheme of the decision algorithm when making a strategic choice at the level of a commercial company

Объем рынка, определяющий удельный вес продукции одного вида в рамках конкретного сегмента рынка [4] за определенный временной интервал, отыщем как

                                                                                                                (3)

             

где  – объем рынка; – объем продукции, участвующей не только в личном, но и в общественном потреблении;  – динамика изменения излишков данной продукции у производителей;  – единица конкретной экспортной продукции;  – импорт того же вида продукции;  – динамика изменения запасов продукции у продавцов;  – динамика изменения потребительских запасов;  –экспорт продукции в виде составляющих данного вида продукции для другого вида; ̣ – импорт продукции в виде составляющих продукции для другого вида продукции;  – предполагаемые оценки возможных потерь продукции.

Спрос на продукцию предприятия вычислим в соответствие с формулой:

 

                                                                                                                                                                                                                                                                (4)

 

где  – средний объем продукции за конкретный временной интервал на одного потребителя;  – число покупателей конкретной продукции на i-м рынке;  – стоимость единицы товара.

Вычислим соответствующий коэффициент удовлетворения спроса в продукции из соотношения:

 

                                                                                                                  (5)

 

где  – объем производимой продукции конкретного вида; – производства i-го вида товара с целью обеспечения имеющейся потребности; ; n – число видов продукции.

Вычисление нормы прибыли проведем с использованием отношения части балансовой прибыли компании после уплаты всех отчислений и других платежей в бюджет к инвестиционному объему (выражается в % в рамках одного интервала планирования):

 

,                                                                                                                                 (6)

 

где  – чистая прибыль в пределах планируемого интервала;  – полные инвестиционные расходы.

Этот показатель помогает произвести приближенную оценку доли инвестированного капитала, которая возвращается посредством прибыли в период одного планируемого промежутка. Сравнивая вычисленное значение данного показателя с минимальным уровнем доходности, делаем вывод о необходимости продолжения анализа проекта инвестирования [5]. Срок окупаемости вложенных средств вычислим поэтапно с учетом общих вложенных средств за i-й интервал планирования. Отрицательный знак остатка индекса данного интервала говорит о совпадении его с искомым значением срока окупаемости вложений:

                                                                                                                                                                                                                                                                                (7)

 

где  – интервальное выражение срока окупаемости;  – полные вложенные денежные затраты проекта;  – чистые финансовые вливания за конкретный временной интервал.

Этот показатель может быть рассмотрен в качестве метода оценивания инвестиционного риска при формализованном подходе к выбору стратегии компании. Помимо этого, при нехватке средств инвестирования этот показатель может оказаться более эффективным при принятий решений о капитальных затратах компании.

К недостаткам такого подхода относится не совсем объективный учет результатов функционирования компании за пределами конкретного интервала реализации инвестиционного проекта [6]. Следовательно, он не может использоваться при анализе вариантов финансирования различных по срокам жизни стратегических альтернатив.

Текущая стоимость капиталовложений определяется как сумма отношений чистого эффективного денежного потока на каждом отрезке планирования ( ) и единицы плюс ставки дисконтирования :

                                                                                                                            (8)

 

где Life – выраженный в интервалах планирования диапазон анализа проекта.

В процессе реализации инструментария стратегического выбора текущая стоимость характеризует абсолютную величину суммарного эффекта, достигаемую компанией при реализации проекта капиталовложений, рассчитанного на период принятия решения с учетом того, что цена капитала соответствует ставке дисконтирования. Поэтому, положительное значение  говорит о признании конкретного инвестиционного проекта привлекательным с точки зрения успешного внедрения стратегических приоритетов компании, ноль говорит о состоянии равновесия, а отрицательный знак говорит о нерентабельности инвестиционного проекта, определяющим стратегический выбор компании [7].

С показателем чистой текущей ценности инвестиций связан индекс доходности капиталовложений, в тоже время он направлен на отыскание относительной характеристики эффективности капиталовложений:

                                                                                                                                    (9)

 

где – полные инвестиционные затраты проекта.

Дисконтированный период окупаемости капиталовложений соответствует характеристики наименьшего интервала времени для погашения инвестиционного кредита. Надо учесть, что процентная ставка по кредиту будет рассчитываться с учетом следующего соотношения:

 

,                                                                                                                                           (10)

 

где  – чистый эффективный денежный поток на i-м интервале планирования;  – ставка дисконтирования, а срок окупаемости  разбивается на интервалы i (i = 1,…,n), при этом то минимальное количество интервалов, при котором справедливо равенство, соответствует .

Внутренняя ставка прибыльности капиталовложений ( ) вычисляется с использованием пошагового подбора ставки дисконтирования, благодаря чему чистая ценность проекта капиталовложения приравнивается к нулю, т. е.:

                                                                                                                                                                                                                                                                                       (11)

Когда вычисляем этот показатель, полагаем полную капитализацию всей прибыли, т.е. все средства перенаправляются на покрытие текущей задолженности или они повторно инвестируются с прибылью .

При этом показатели, характеризующие процессы капиталовложений, основная цель которых – достижение стратегических приоритетов развития, сформированы в отдельной группе [8; 9].

Результирующий эффект инноваций можно представить в виде суммы разностей результатов
в t-й временной интервал и инновационных затрат с учетом коэффициента дисконтирования:

                                                                                                                                                                                                                                                       (12)

здесь  – расчетный интервал;  – показатель в t-й интервал;  – инновационные затраты в t-й интервал; – дисконтный множитель.

Индекс рентабельности нововведений – есть отношение произведений дисконтированного дохода на дисконтный множитель к размеру инвестиционных вложений в том же временном интервале на тот же множитель:

                                                                                                                                                                                                                                                  (13)

где  – дисконтированная прибыль на интервале ; – объем капиталовложений на интервале t; – дисконтный множитель. Экономический смысл формулы соответствует результатам сравнения доходной и инвестиционной составляющих капиталовложений.

Положительный знак у величины  говорит о  и, как следствие, обоснованности эффективности проекта капиталовложений и наоборот. Следовательно, приоритет при стратегическом выборе разумно отдавать тем проектам, у которых выше индекс рентабельности.

Норма рентабельности инноваций  посредством нормы дисконтирования [10], при которой уровень прибыли за конкретные интервалы времени приравнивается к инновационным вкладам. Норму рентабельности будем определять, используя выражение:

                                                                                                                                                                                                      (14)

Время окупаемости инноваций ( ) рассчитываем в виде отношения начальных сумм капиталовложений ( ), используемых данным проектом, к ежегодной инновационной прибыли ( ):

                                                                                                                                                                                                                                                             (15)

Рассмотрим такой показатель, как рейтинг реализуемого на рынке инновационного объекта:

                                                                                (16)

который устанавливается в пределах двух критериев:

– рейтинг позиции рыночной инновации –

                                                                                                                                                                              (17)

здесь – предполагаемый объем рынка для конкретной инновации;  – скорость роста емкости рынка; – рыночная доля компании, использующая инновационные подходы;  – уровень подготовленности компаний к использованию инноваций$

– рейтинг успеха инновации – :

                                                                                                                                                                             (18)

где – возможность использования научно-технических достижений; – наличие в компании персонала требуемой квалификации;  – уровень гарантированного обеспечения компании ресурсами; – уровень допустимого риска при конкурентном взаимодействии.

Все перечисленные факторы подвергаются экспертной оценке по десятибалльной системе. По итогам оценки результатов  руководство компании принимает решение о возможности использования реализации наиболее оптимальных проектов.

Уровень конфликтности компании  вычисляется по следующей формуле [11]:

                                                                                                                                                                                (19)

где  – коэффициент конфликтности парных взаимоотношений в компании, определяемый по десятибалльной шкале ; – общее число сотрудников компании.

Понятен факт того, что чем выше уровень конфликтности – , тем ниже будет качество реализации инновационных проектов и стратегии управления компанией. При  все усилия компании будут направлены на устранение конфликтных ситуаций среди персонала, но не на решение ключевых экономических проблем.

Уровень оснащенности информационными технологиями ( ) вычисляется, исходя из формулы:

                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                           (20)

здесь  – общий объем управленческих операций, выполняемых персоналом, с учетом должностных обязанностей;  – коэффициент качества, соответствующий наличию  или отсутствию  в компании интегрированной информационной сети;  – коэффициент качества использования ( =1) или неиспользования ( =0) информационных технологий для поддержки конкретной управленческой операции.

Анализ, позволяющий провести интегральную оценку таких показателей, как затраты, объем и прибыль, называют анализом критической точки. Интерпретация формирования критической точки предполагает, что изменение затрат и выручки с приемлемой точностью выражается линейной функцией [12], где в качестве единственной переменной выступает объем реализации.

Для расчета критической точки затрат используют формулу:

                                                                                                                                                                                                                                                                 (21)

где FC – элемент модели точки безубыточности, –  затраты, величина которых зависит от объема выпуска единицы продукции; P –   стоимость единицы продукции, руб.

Для определения точки безубыточности в стоимостном выражении воспользуемся следующим соотношением:

.                                                                                                                        (22)

Вычислению точки безубыточности отводится определяющая роль при текущем и перспективном составлении бюджета. При этом проводящийся анализ помогает сделать вывод о перспективах компании, в условиях имеющейся рыночной коньюнктуры и результатов прогнозирования реализовать инструментарий стратегического выбора.

Полученные результаты и выводы

1. В работе подробно проанализированы и доопределены составляющие, входящие в формирование оптимальной бизнес-карты компании, с учетом анализа критической точки в перспективном планировании.
2. В процессе реализации инструментария стратегического выбора было установлено, что абсолютная достигнутая величина суммарного эффекта может соответствовать ставке дисконтирования, с учетом знака полученной величины.
3. Предложен формализованный подход метода оценивания оптимальности инновационного проекта.

Об авторах

Марина Леонидовна Лапшина

Воронежский государственный лесотехнический университет имени Г.Ф. Морозова

Автор, ответственный за переписку.
Email: marina_lapshina@mail.ru
ORCID iD: 0000-0002-5057-1069

доктор технических наук, профессор кафедры автоматизации производственных процессов

Россия, 394087, Российская Федерация, г. Воронеж, ул. Морозова, 4

Оксана Олеговна Лукина

Воронежский государственный университет инженерных технологий

Email: Oks.lukina@gmail.com
ORCID iD: 0000-0003-2658-1512

кандидат экономических наук, доцент кафедры теории экономики и учетной политики

Россия, 394000, Российская Федерация, г. Воронеж, пр-т Революции, 19

Список литературы