Анализ взаимосвязей цен на рынках сырья и готовой продукции черной металлургии в современных условиях на основе статистических соотношений

целью исследования является проверка общей гипотезы о нарушении корреляционных связей цен на внутреннем российском и мировом рынках, а также выявление и отбор ценовых индексов рынков черной металлургии, характеризующихся высокой степенью корреляционной зависимости в условиях трансформации рыночных взаимосвязей, для построения механизма формульного ценообразования. В качестве инструментария в представленном исследовании используются методы корреляционного анализа, в частности коэффициента корреляции Пирсона (КПП), который, являясь безразмерной величиной, характеризует степень и направленность линейной стохастической зависимости между двумя наборами данных. Результаты (Findings): Результаты проведенного исследования подтверждают, что в условиях трансформации рынков сырья и готового проката традиционный механизм формульного ценообразования, опиравшийся ранее на тесную корреляционную связь внутреннего и мирового рынка, перестает использоваться в современной практике ценообразования. В этих условиях необходимо актуализировать исторические взаимосвязи цен на различных рынках на основе применения коэффициентов корреляции Пирсона и предложить к дальнейшему использованию в формульных ценах готовый перечень (матрицу) ценовых пар, гарантирующий устойчивую корреляционную зависимость рыночных ценовых индикаторов выбранных рынков. Найдены взаимосвязи ценовых пар рынков, которые позволят создать готовую матрицу ценовых соотношений для использования в алгоритме формирования контрактов в с формульными ценами. Выводы: Подтверждена гипотеза о разрыве ценовых связей между российским и мировыми рынками после февраля 2022 г. В новых условиях формирование долгосрочных контрактов на основе котировок мировых агентств в составе формул нецелесообразно, требуется трансформация инструментария формульных цен, первым этапом которой становится создание готовой матрицы ценовых пар, характеризующихся устойчивыми корреляциями в новых рыночных условиях. Определены ценовые пары с устойчивой корреляцией, которые рекомендованы для дальнейшего использования при построении механизма формульных цен и независимых ценовых индикаторов. Также рекомендованы к использованию в модифицированном инструментарии формульного ценообразования методы линейного усреднения котировок (по кварталам) и синхронизация ценовых рядов со сдвигом периодов (на один или два квартала), что позволило расширить состав ценовых пар с устойчивыми корреляционными зависимостями. Полученные результаты позволяют провести дальнейшую разработку нового инструментария формульного ценообразования на основе готовой матрицы ценовых пар.

цены, рынки металлургии, формульное ценообразование, корреляция цен, трансформация инструментария формульных цен, матрица ценовых пар, независимые ценовые агентства