Global standards in the field of countering money laundering and terrorist financing: current issues

Cover Page

Cite item

Full Text

Abstract

The subject of the study is the activities of international organizations to control the fight against money laundering and terrorist financing. Based on the analysis of current legislation and a review of scientific literature, the main options for money laundering are highlighted. Countering such legalization can be considered as an element of financial control, banking supervision, a means of developing the economy and ensuring security, a component of mechanisms for increasing transparency of banking and other financial transactions, and conditions for regulating virtual currencies. The important role of international standards in the fight against money laundering is highlighted. Various types of such standards are identified, related to the recommendations of the Financial Action Task Force on Money Laundering, directives from global banks and other acts of "soft" regulation. When working on the topic, methods of comparative analysis, classification and systematization, and legal formalization were used. The author substantiated the role of world standards in countering money laundering and terrorist financing, as well as identified the forms of such standards in the modern supranational regulation. It is concluded that the scope of supranational regulation of countering money laundering will expand. Global standards in this area reflect the so-called "soft" regulation, regulation at the level of principles and in the form of recommendations. Such regulation is important for the unification of national anti-laundering mechanisms and the establishment of a minimum for such measures. A special contribution of the author is the substantiation of the connection between the processes of money laundering and the processes of integration, digitalization, and the turnover of cryptocurrencies, as well as the conclusion about the development of new centers for initiating anti-money laundering standards and monitoring their implementation.

References

  1. Lu H., Wang, H. Graph Contrastive Pre-training for Anti-money Laundering // Int J Comput Intell Syst. 2024. № 17 (307). https://doi.org/10.1007/s44196-024-00720-4
  2. Calafos M.W., Dimitoglou G. (2023). Cyber Laundering: Money Laundering from Fiat Money to Cryptocurrency // In: Daimi, K., Dionysiou, I., El Madhoun, N. (eds) Principles and Practice of Blockchains. 2023. Springer, Cham. Рp. 271-300. https://doi.org/10.1007/978-3-031-10507-4_12
  3. Кириленко В. Борьба с отмыванием доходов, полученных преступным путем, и с финансированием терроризма // Центральная Азия и Кавказ. 2016. Т. 19. № 3. С. 96-103.
  4. He Y., Chen J. AMLChain: Supporting Anti-money Laundering, Privacy-Preserving, Auditable Distributed Ledger // In: Meng, W., Katsikas, S.K. (eds) Emerging Information Security and Applications. EISA 2021. Communications in Computer and Information Science. 2022, vol 1403. Springer, Cham. Рp. 50-67. https://doi.org/10.1007/978-3-030-93956-4_4
  5. Wu Y., Zhu W. Formation of a Global Anti-Money Laundering Regulatory Network // In: The Fundamentals of Digital Currency. 2024. Springer, Singapore. https://doi.org/10.1007/978-981-97-8261-1_9 pp 209–225.
  6. Wang H.M., Hsieh M.L. Cryptocurrency is new vogue: a reflection on money laundering prevention // Secur J 2024, № 37, рр. 25-46. https://doi.org/10.1057/s41284-023-00366-5.
  7. Koprivec F., Kržmanc G., Škrjanc M., Kenda K., Novak E. Screening Tool for Anti-money Laundering Supervision // In: Soldatos, J., Kyriazis, D. (eds) Big Data and Artificial Intelligence in Digital Finance. 2022. Springer, Cham. Рp. 233-251. https://doi.org/10.1007/978-3-030-94590-9_13
  8. Пономарева Н.А., Калимуллина Р.Р. Некоторые аспекты деятельности банка в вопросах по противодействию легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путём // Вестник Хабаровского государственного университета экономики и права. 2015. № 6. С. 138-143.
  9. Ващекина И. В. Российские кредитные организации в международной системе противодействия легализации (отмыванию) доходов и финансированию терроризма // Вестник Российского экономического университета имени Г.В. Плеханова. 2018. № 5(101). С. 26-36.
  10. Jans J.A. Anti-Money Laundering and the Allocation of Responsibilities Between Banks and Non-Banks // In: Electronic Payments in the European Market. EBI Studies in Banking and Capital Markets Law. Palgrave Macmillan, Cham, 2024. Рp. 195-229. https://doi.org/10.1007/978-3-031-64338-5_6
  11. Tosza S., Voordeckers O. An anti-money laundering authority for the European Union: a new center of gravity in AML enforcement // ERA Forum, 2024. https://doi.org/10.1007/s12027-024-00805-9
  12. Allegrezza S., Bruzzese G. Supervision and Enforcement of EU’s Anti-Money-Laundering and Countering the Financing of Terrorism // In: Annunziata, F., Siri, M. (eds) EU Banking and Capital Markets Regulation. EBI Studies in Banking and Capital Markets Law. Palgrave Macmillan, Cham, 2024. Рp. 487-521. https://doi.org/10.1007/978-3-031-70529-8_14
  13. Финансовое право: учебник / под общ. ред. Э.Д. Соколовой; отв. ред. А.Ю. Ильин. М.: Проспект, 2019. 592 с.
  14. Каримов Р. Р., Каримова Г.Ю. Сотрудничество государств по противодействию финансированию терроризма в рамках группы разработки финансовых мер борьбы с отмыванием денег // Правовое государство: теория и практика. 2017. № 3(49). С. 137-140.
  15. Meyer D. The New Money Laundering Act: Another Attempt at Cash Restrictions // In: European Union and Monetary Union in Permanent Crisis I. Springer, Wiesbaden, 2022.
  16. Агамагомедова С.А. Финансовый и таможенный контроль: аспекты соотношения и проблемы разграничения // Государство и право. 2023. № 3. С. 158-164.
  17. Ntege E. Keeping financial system clean: suppressing terrorist infiltration of money or value transfer services in East Africa // Ученые записки Института Африки РАН. 2020. No. 3(52). P. 28-38.
  18. Капустина Н. В. Проблемы и перспективы взаимодействия федеральных органов исполнительной власти в сфере ПОД/ФТ // Вестник евразийской науки. 2024. Т. 16. № 1. С. 1-11.
  19. Агамагомедова С. А. Контрольная функция таможенных органов в Стратегии развития таможенной службы Российской Федерации до 2030 года // Таможенное дело. 2020. № 3. С. 3-6.
  20. Подругина А. В., Табах А.В. Финансовые рынки: от "трагедии общин" к сбалансированному регулированию // Вестник международных организаций: образование, наука, новая экономика. 2020. Т. 15, № 2. С. 173-190. doi: 10.17323/1996-7845-2020-02-08.

Supplementary files

Supplementary Files
Action
1. JATS XML
Download

Согласие на обработку персональных данных

 

Используя сайт https://journals.rcsi.science, я (далее – «Пользователь» или «Субъект персональных данных») даю согласие на обработку персональных данных на этом сайте (текст Согласия) и на обработку персональных данных с помощью сервиса «Яндекс.Метрика» (текст Согласия).