ОЦЕНКА РИСКА ИНВЕСТИРОВАНИЯ В СОВРЕМЕННЫЕ ЦИФРОВЫЕ АКТИВЫ, КАК ФАКТОР ПОВЫШЕНИЯ ФИНАНСОВОЙ ГРАМОТНОСТИ У МОЛОДЕЖИ

Полный текст

В эпоху цифровизации и стремительного развития финансовых технологий, инвестиции в современные цифровые активы, такие как криптовалюты и токены, становятся все более доступными и привлекательными для широкого круга пользователей, в том числе молодых людей. Однако с этим доступом приходят и новые вызовы, связанные с высокими рисками, волатильностью и недостатком регуляции. Именно поэтому оценка риска становится ключевым аспектом, который необходимо учитывать при инвестировании в этот сегмент.

Для молодежи, стремящейся не только заработать, но и умело управлять своими финансами, понимание рисков, связанных с цифровыми активами, является важной частью финансовой грамотности. Оценка риска помогает не просто осознать потенциальные угрозы, но и развить аналитические навыки, которые помогут принимать более обоснованные инвестиционные решения. Таким образом, процесс оценки риска становится важным инструментом в формировании компетентного и ответственного подхода к финансовым вопросам.

Знания о том, как оценивать потенциальные угрозы и возможности в мире цифровых активов, помогают молодым людям принимать обоснованные решения, избегать финансовых ловушек и развивать навыки стратегического мышления.  Для этого необходимо исследовать  различные аспекты оценки риска инвестирования в цифровые активы и выявить, как это знание может способствовать формированию финансовой ответственности и грамотности в молодежной среде.

Результаты исследования и их обсуждение

В последние годы цифровые активы, такие как биткойн, стейкинг и мем–токены, стали популярными среди инвесторов. Каждый из этих активов имеет свои особенности, уровни риска и потенциал доходности. В этом исследовании мы подробнее рассмотрим каждый из этих классов активов, чтобы оценить связанные с ними риски (табл. 1).

 

Таблица 1. Оценка риска инвестирования в современные криптоактивы

Критерий	Биткойн	Стейкинг	Мем-токены
Потенциал доходности	Высокий	Умеренный	Высокий
Волатильность	Высокая	Низкая	Очень высокая
Ликвидность	Высокая	Средняя (в зависимости от токена)	Низкая
Регуляторные риски	Умеренные	Умеренные	Высокие

 

 

Биткойн является первой и наиболее известной криптовалютой. С момента его создания в 2009 году он стал эталоном для оценки других цифровых активов. Биткойн имеет наибольшую капитализацию среди криптовалют и широко принимается как средство обмена и хранение ценностей. Недостатки и риски криптовалюты:

- высокая волатильность, цена биткойна может значительно колебаться в короткие сроки, что может приводить к большому риску для инвесторов;

- регуляторные риски, различия в подходах государственных органов к регулированию криптовалют могут негативно повлиять на рынок.

Стейкинг – это процесс удержания криптовалюты в кошельке для поддержки работы блокчейна. Это позволяет пользователям получать вознаграждения за обновление и поддержание сети. Инвесторы могут получать доход в виде вознаграждений за стейкинг, что делает этот актив интересным для долгосрочных вложений. Чаще всего стейкинг предлагает более стабильный доход по сравнению с газами рынка криптовалют. Недостатки и риски:

- зависимость от качества блокчейна. Риски связаны с возможными атаками на сеть или техническими сбоями;

- заморозка активов, для того чтобы стейкать, инвестиции часто нужно замораживать на определенный срок, что ограничивает ликвидность.

Мем–токены–киптовалюты, основанные на интернет-мемах. Примеры таких токенов включают Dogecoin и Shiba Inu.Из-за резких ценовых колебаний и воздействия мемов на социальные сети, эти токены могут принести значительную прибыль в короткие сроки. Часто мем-токены имеют преданные сообщества, что может способствовать их росту. Эта криптовалюта имеет высокую волатильность. Цены на мем-токены могут колебаться без особых оснований и резко падать, что делает их высокорисковыми.

Финансовые пирамиды становятся все более распространённым явлением в криптоиндустрии, привлекая инвесторов обещаниями высоких доходов и быстрых возвратов. Несмотря на их привлекательность, такие схемы представляют собой крупную финансовую опасность для участников. Рассмотрим подробнее, как они функционируют, их признаки и способы защиты от них. Применять NFT могут и мошенники, создавая так называемые «скам-проекты», т.е. инвестиционные проекты, которые по какой-либо причине прекратили выплачивать вкладчикам средства.

Рассматривая финансовые пирамиды с использованием NFT-технологии, можно выделить следующие черты:

- пирамидальные токены размещаются на отдельных сайтах, но не выходят на биржи. Если токен представлен только на одном сайте, то стоит отнестись к нему с осторожностью.

- токены в проектах по типу финансовой пирамиды имеют проблемы с ликвидностью. Если токен торгуется на нескольких биржах, необходимо проверить историю сделок, связанных с этим токеном.

- в отличие от настоящего криптовалютного проекта они не имеют собственного мобильного приложения, браузерного расширения, поддержки от разработчиков.

- общение на форумах или телеграм-каналах в проектах по типу финансовой пирамиды проходят с целью привлечения все большего количества участников, а не продвижения проекта [1].

Финансовые пирамиды в криптовалютах представляют собой схемы, в которых новые участники инвестируют средства, чтобы получить обещанную высокую прибыль. Эти схемы часто привлекают внимание благодаря заманчивым предложениям, например, гарантированным доходам в размере 10% в день. Главная характеристика таких пирамид – зависимость от постоянного притока новых инвесторов, чтобы обеспечить выплаты старым участникам. Большинство финансовых пирамид не предлагает никаких реальных продуктов или услуг, что делает их крайне рискованными. Условия участия в таких схемах обычно неясны и непрозрачны, что затрудняет анализ их устойчивости и правомерности. Часто используются сложные схемы выплат, что делает сложно определить настоящую доходность инвестиций. Инвесторам следует быть особенно осторожными и тщательно анализировать предлагаемую информацию, чтобы избежать потери средств.

Рынок криптовалюты делится на два вида:

- децентрализованный -криптовалюта покупается за деньги. Операции осуществляются между покупателем криптовалюты и продавцом. После оплаты, если платёж поступил, продавец переводит, токен покупателю. При данном виде покупки могут быть мошенники и не перевести криптовалюты. Можно поторговаться с продавцом.

-централизованный – онлайн–платформы, операции выполняются в пределах самого ресурса. В свою очередь делится на еще два вида [2].

Финансовая грамотность в контексте криптовалют помогает избежать распространенных ошибок, таких как участие в финансовых пирамидах и нереалистичных инвестиционных схемах. Основанное на знаниях отношение к криптовалютам позволяет людям более уверенно ориентироваться в этой динамичной и быстро меняющейся среде. Изучение криптовалют в рамках курса финансовой грамотности представляет собой важный аспект современного финансового образования.

Помимо инвестиционных рисков вложения в криптовалюты связаны с рисками регуляторными. В результате к настоящему времени в российской хозяйственной практике сложились следующие правовые условия для инвесторов, вкладывающих средства в криптовалюты:

- запрет принимать криптовалюту в качестве средства платежа или иного встречного представления за товары, работы, услуги;

- отсутствие запрета на такие действия с криптовалютой, как владение, купля/продажа, наследование и дарение, получение и выдача займов, использование в качестве залога, майнинг, оплата товаров, работ и услуг иностранным юридическим лицам[3].

На протяжении последних лет законодатели активно рассматривают и внедряют различные инициативы, направленные на урегулирование рынка криптовалют.

Особый интерес представляет изучение осведомленности миллениалов относительно различных классов инвестиционных активов с особым акцентом на криптовалюты, учитывая склонность этого поколения к цифровым технологиям [4].

Обучение студентов финансовой грамотности в сфере криптовалют должно быть комплексным, охватывающим все ключевые аспекты, чтобы подготовить молодое поколение к работе в быстро меняющемся финансовом мире. Это не только повысит их критическое мышление, но и обеспечит уверенность в принятии финансовых решений на базе новых технологий. При интеграции теоретических материалов о криптовалютах в учебный курс «Основы финансовой грамотности» нужно выделить следующие ключевые аспекты, рисунок 1.

Рис. 1. Основные аспекты изучения криптовалют в рамках курса «Основы финансовой грамотности»

 

На первом этапе следует научить студентов основам, что такое криптовалюты и как работает блокчейн. Студенты должны понимать, как принимать обоснованные решения о вложениях. Криптовалюты, несмотря на их привлекательность, требуют особого внимания к вопросам безопасности.

Регулирование криптовалют позволит изучить законодательную базу, вопросы легальности использования и обмена криптовалют, а также роль регуляторов в развитии криптовалютного рынка.

В России вступил в силу закон, регулирующий деятельность майнинга криптовалют, который создан для повышения прозрачности и правовой структуры этой отрасли. Новый закон обязывает всех майнинг-операторов, как физические, так и юридические лица, регистрироваться в государственных органах. Это позволит обеспечить учет их деятельности и налогообложение. Кроме того, для начала майнинг-деятельности потребуется получить специальную лицензию, что установит четкие стандарты качества оборудования и потребления электроэнергии.

Важным аспектом нового законодательства является введение налоговых правил, согласно которым майнеры должны уплачивать налоги на доходы от добычи криптовалют. Также планируются ограничения на использование электроэнергии из общего доступа и необходимость заключения контрактов с поставщиками энергии.

Согласно официальным статистическим данным, в Российской Федерации в январе – июле 2021 года зарегистрировано 315,7 тыс. преступлений, совершенных с использованием информационно-телекоммуникационных технологий или в сфере компьютерной информации, что на 15,7% больше, чем за аналогичный период прошлого года [5].

Преступления в сфере криптовалют охватывают широкий спектр незаконных действий, связанных с манипуляцией или неправомерным использованием цифровых валют. Одной из основных категорий таких преступлений является мошенничество, которое может проявляться в различных формах, включая ненадежные инвестиционные схемы и поддельные предложения по продаже токенов. Анонимность, присущая криптовалютам, делает их особенно привлекательными для преступников, так как это усложняет отслеживание их действий и приведет к трудностям в преследовании. Полемика о соотношении понятий «компьютерная информация», «компьютерные преступления» и «цифровая информация» постоянно ведется среди специалистов [6].

Киберпреступления также занимают важное место в данной области. Они включают в себя взломы бирж и кошельков, а также атаки на пользователей с целью похищения личной информации и доступа к финансовым средствам. В условиях быстро развивающегося рынка и постоянных технологических инноваций преступники находят новые способы осуществления своих незаконных действий, оставляя правоприменительные органы и самих пользователей в постоянном состоянии необходимости принимать меры предосторожности и улучшать безопасность своих активов.

Заключение. Обучение студентов основам финансовой грамотности в сфере криптовалют становится все более актуальным, поскольку интерес к цифровым финансовым активам продолжает расти. Важно не только разбираться в технологиях и инвестиционных возможностях, но и понимать риски, которые они несут. Молодежь является одной из главных целевых аудиторий развития проектов в сфере веб-3, технологий блокчейна. Поэтому важно донести основы законодательства и инвестиционные риски в сфере критовалют.

Об авторах

Е. Э. Коротких

Филиал Владивостокского государственного университета в г. Уссурийске

Автор, ответственный за переписку.
Email: gcarti@yandex.ru

канд. экон. наук, доцент

Россия, Россия, г. Уссурийск

С. Р. Коротких

Филиал Владивостокского государственного университета в г. Уссурийске

Email: gcarti@yandex.ru

преподаватель

Россия, Россия, г. Уссурийск

Список литературы

Дополнительные файлы