Impact of micro-finance assistance for small and medium enterprises on regional socio-economic development

Cover Page

Cite item

Full Text

Abstract

An overview of measures of regional disparities is presented, focusing on financial penetration of banking services, levels of household income, unemployment rates, and investments. The role of micro-finance support in fostering small enterprises is examined. A statistical evaluation of the influence of targeted micro-financing on the socio-economic progress of macro-regions, exemplified by federal districts, is conducted. A bibliographical meta-analysis of the contributions of micro-finance to the socio-economic advancement of territories is performed and a regression model for the number of micro-finance aid recipients with the proportion of gross regional product (GRP) investments across federal districts is constructed with correlation analyses executed. The concept of targeted micro-financing for SME is refined, and specific criteria are identified, including: below-market interest rates on microloans, absence of collateral requirements, investment-oriented targeting, focus on startup entrepreneurs and the real economic sector, and positive outcomes for borrowers in terms of economic development. Using official data from the Central Bank of the Russian Federation and the SME, it is revealed that the operations of micro-finance institutions (MFIs) in entrepreneurial financing, both publicly and privately owned, do not entirely align with these criteria. Private MFIs often charge excessively high rates, while public MFIs frequently require collateral and have a limited share of startup entrepreneurs among their clients. A multifaceted (both strong and bidirectional) relationship is observed between the number of micro-finance assistance beneficiaries and indicators of socio-economic territorial development, using federal districts as examples: - an inverse relationship with the share of investments in GRP; - a direct relationship with SME investments in fixed assets. Considering the results of the regression and correlation analyses, a hypothesis is proposed regarding the existence of an intermediary link between SME microfinancing and investments in fixed capital.

About the authors

Andrey Nikolaevich Pyshkin

Email: d-rush@ya.ru
ORCID iD: 0000-0003-2854-3667

References

  1. Новые траектории развития финансового сектора России / под ред. М.А. Эскиндарова, В.В. Масленникова. М.: Когито-Центр, 2019. 368 с.
  2. Монгуш С.П., Кылгыдай А.Ч. Индивидуальные программы социально-экономического развития проблемных регионов Российской Федерации // Азиатско-Тихоокеанский регион: экономика, политика, право. 2022. № 3 (24). С. 45-72.
  3. Анализ эффективности реализации программ индивидуальных планов развития территорий с низким уровнем социально-экономического развития: доклад. М.: Счетная палата Рос. Фед., 2024. 54 с.
  4. Кредитование субъектов малого и среднего предпринимательства: статистический бюллетень Банка России [Электронный ресурс]. – Режим доступа: https://www.cbr.ru/Collection/Collection/File/49250/stat_bulletin_lending_24-04_47.pdf, свободный. – (дата обращения 02.10.2024).
  5. Земцов С. П. Институты, предпринимательство и региональное развитие в России // Журнал Новой экономической ассоциации. 2020. № 2(46). С. 168-180.
  6. Развитие малого предпринимательства в регионе / под науч. ред. С.В. Теребовой. Вологда: Вологодский научный центр РАН, 2022. 160 с.
  7. Зотиков Н. З., Арланова О.И. Роль субъектов малого и среднего предпринимательства в экономике регионов // Управленческий учет. 2021. № 8-3. С. 574-586.
  8. Криничанский К.В., Юревич М.А., Фатькин А.В. Связь финансов и роста в России: работает ли канал малого и среднего предпринимательства? // Вопросы экономики. 2023. 6. C. 76-93.
  9. Боброва Е.А., Сотникова Е.А. Развитие малого и среднего бизнеса на региональном уровне: управленческие и финансовые инструменты // Среднерусский вестник общественных наук. 2023. № 4(18). С. 178-200.
  10. Евстегнеева А.Ю. Государственная финансовая поддержка российского малого и среднего предпринимательства // Вестник евразийской науки. 2023. № S3.
  11. Hulme D., Maitrot M.. Has Microfinance Lost Its Moral Compass? // Economic and Political Weekly. 2014. № 48(49). pp. 77-85.
  12. Mossman M.. Moving Beyond Microcredit // The New Yorker. 2015. Источник: https://www.newyorker.com/business/currency/moving-beyond-microcredit.
  13. Черных С. И. Микрофинансовые организации в отечественной финансово-кредитной системе: проблемы роста // Вестник Института экономики Российской академии наук. 2017. № 2. С. 139-146.
  14. Beatriz A., Morduch J.. The Economics of Microfinance / Cambridge, MA: MIT Press. Second edition. 2010. 360 pp.
  15. Banerjee A., Karlan D., Zinman J.. Six Randomized Evaluations of Microcredit: Introduction and Further Steps // American Economic Journal: Applied Economics. 2015. № 1(7). pp. 1–21.
  16. Breza E., Kinnan C. Measuring the Equilibrium Impacts of Credit: Evidence from the Indian Microfinance Crisis // The Quarterly Journal of Economics. 2021. 3(136). pp. 1447–1497.
  17. Banerjee A., Breza E., Duflo E., Kinnan C. Do Credit Constraints Limit Entrepreneurship? Heterogeneity in the Returns to Microfinance. // Global Poverty Research Lab Working Paper. 2015. No. 17-104. 59 p.
  18. Рынок микрозаймов для малого и среднего бизнеса: банки vs. микрофинансовые организации [Электронный ресурс]. – Режим доступа: https://arb.ru/upload/iblock/62b/mfo-i-banki.pdf (дата обращения 08.10.2024).
  19. Смирнов С.А., Мочалина Е.П., Иванкова Г.В. На пути к массовому предпринимательству в России: основные факторы и тенденции // Вестник Российского экономического университета имени Г. В. Плеханова. 2020. № 2. С. 115-122.
  20. Полякова М.Б. Перспективы развития системы инструментов финансирования малого и среднего предпринимательства // Финансы: теория и практика. 2024. № 28(5). С. 56-70
  21. Формирование финансово-инвестиционного механизма поддержки субъектов малого предпринимательства в условиях становления молодого государства / А.А. Паюсов, Е.Г. Шеина, А.В. Курдюмов, Ж.Г. Кочиева, А.А. Туаев. – Екатеринбург: ООО «Уральское издательство», 2022. 220 с.
  22. Куцури Г. Н., Костокова К. Р. Развитие инструментов государственной финансовой поддержки малого и среднего предпринимательства // Вестник Алтайской академии экономики и права. 2023. № 6-2. С. 184-195.
  23. Мезоэкономика России: стратегия разбега: монография / под ред. чл.-корр. РАН Г. Б. Клейнера; Федеральное государственное бюджетное учреждение науки Центральный экономико-математический институт Российской академии наук. М.: Издательский дом «НАУЧНАЯ БИБЛИОТЕКА», 2022. 808 с.
  24. Сухорукова Н.В., Цвырко А.А., Иващенко Т.Н. Финансовые аспекты функционирования субъектов малого бизнеса в Российской Федерации // Среднерусский вестник общественных наук. 2015. № 3 (10). С. 193-200.
  25. Багратуни К.Ю., Данилина М.В. Теория и практика государственной поддержки малого бизнеса: монография. М.: РУСАЙНС, 2015. 162 с.
  26. Левченко К.А., Епанчинцев В.Ю. Государственная поддержка малого и среднего предпринимательства в Российской Федерации // Электронный научно-методический журнал Омского ГАУ. 2018. №1 (12). С. 34-40.
  27. Шестоперов О. М. Развитие инфраструктуры поддержки малого предпринимательства в регионе и формы его стимулирования (на примере микрофинансовых организаций) : автореф. на соиск. ученой степ. канд. экон. наук: 08.00.05-экономика и управление народным хозяйством М., 2006. 28 с.
  28. Терениченко А.А. Возможности доступа субъектов малого и среднего бизнеса к финансовым ресурсам в современной России на примере Брянской области // Аграрное и земельное право. 2022. № 7(211). С. 18-26.
  29. Щурина С.В. Развитие микрофинансирования и повышения доступности микрозаймов для субъектов хозяйствования // Экономика. Налоги. Право. 2021. № 3 (14). С. 121-130.
  30. Ветлугин Д.Д. Сущность миссии микрофинансирования // Молодые ученые – экономике Дальнего Востока: Сборник статей по материалам конференции молодых ученых-экономистов, Хабаровск, 19–20 января 2023 года. Хабаровск: Институт экономических исследований Дальневосточного отделения РАН, 2023. С. 26-42.
  31. Баламирзоев Н.Л. Использование микрофинансовой поддержки в процессе туристической деятельности // Экономика и предпринимательство. 2022. № 5(142). С. 1433-1437.
  32. Микрофинансовая поддержка субъектов малого и среднего бизнеса Краснодарского края в условиях пандемии / Е. В. Плотникова [и др.] // Экономика и предпринимательство. 2021. № 7(132). С. 739-743.
  33. Королева Н.Ш., Усманов Э.Р., Осипов А.Л. Государственные инициативы по помощи малому бизнесу: опыт России // Экономика и управление: проблемы, решения. 2024. № 3(144). С. 19-24.
  34. Ветлугин Д.Д. Микрофинансовая деятельность в России: институциональные пустоты и непродуктивное предпринимательство // Известия Дальневосточного федерального университета. Экономика и управление. 2024. № 1(109). С. 18-39.

Supplementary files

Supplementary Files
Action
1. JATS XML
Download

Согласие на обработку персональных данных

 

Используя сайт https://journals.rcsi.science, я (далее – «Пользователь» или «Субъект персональных данных») даю согласие на обработку персональных данных на этом сайте (текст Согласия) и на обработку персональных данных с помощью сервиса «Яндекс.Метрика» (текст Согласия).