Taxation in a crisis society: a financial response to modern challenges


Cite item

Full Text

Abstract

The study is devoted to the study of the scientific and practical problem of refracting the crisis trend in the development of modern society, the promising solution of which is a financial response in the form of tax regulation. The study is aimed at determining the role of taxation in the conditions of a modern crisis society. The study is carried out by drawing up simple linear regression equations that reflect the patterns of changes in indicators of crisis phenomena in modern society as the tax burden (taxes on income, profits and capital gains) changes, as estimated by the World Bank in 2022, based on an international sample of 2020 countries. As a result, it was concluded that taxation plays an important role in the conditions of a modern crisis society, having a significant impact on a wide range of crisis phenomena in modern society. Economic and mathematical patterns have been drawn up, indicating that as the tax burden grows, economic growth slows down, international migration flows increase, income inequality decreases, the country’s position in the context of the COVID-19 pandemic worsens, exports of goods and services increase, the added value of average and high-tech industries, and greenhouse gas emissions are reduced. The results obtained develop the Theory of Economic Crises through the systematization of key crises in modern society and clarification of the role of taxation in economic crisis management. The theoretical significance of the results obtained is due to the fact that they revealed the previously unknown role of the tax burden in the functioning and development of a crisis society. The practical significance of the author’s conclusions is that they make it possible to increase the efficiency of economic crisis management through a more effective response to economic crises through taxation. It is substantiated that reducing the tax burden in a crisis society is dangerous, as it can aggravate the manifestation of crises in society. The most preferable financial response to the challenges of our time involves increasing the tax burden, which will mitigate the manifestation of crises in society.

About the authors

Irina V. Gashenko

Rostov State University of Economics

Author for correspondence.
Email: gaforos@rambler.ru
ORCID iD: 0000-0002-7121-9363
SPIN-code: 5140-1063

Doctor of Economics, Professor, Head of the Department of Taxes and Taxation

69 B. Sadovaya st., Rostov-on-Don, 344002, Russian Federation

Yulia S. Zima

Rostov State University of Economics

Email: zimalight18@gmail.com
ORCID iD: 0000-0002-3356-6911
SPIN-code: 8452-0723

PhD in Economics, Associate Professor of the Department of Taxes and Taxation

69 B. Sadovaya st., Rostov-on-Don, 344002, Russian Federation

References

  1. Aganbegyan, A.G. (2022). On overcoming stagnation and crisis and the transition to sustainable socio-economic growth in Russia. Current problems of economics and management, (4), 4–34. (In Russ.). EDN: MOQGFE
  2. Aligaeva, N.N. (2023). The identity crisis of migrants in modern conditions of social development. Collections of conferences of the Scientific Research Center Sociosphere, (23), 7–8. (In Russ.). EDN: SCGLXA
  3. Chatel, S., & Li, J. (2021). Repurposing pillar one into an incremental global tax for sustainability: A collective response to a global crisis. Bulletin for International Taxation, 75(5), 230–249. doi.org/10.59403/3p2jk0g
  4. Chen, J.J., Qiu, R.T.R., Jiao, X., Song, H., Li, Y. (2023). Tax deduction or financial subsidy during crisis? Effectiveness of fiscal policies as pandemic mitigation and recovery measures. Annals of Tourism Research Empirical Insights, 4(2), 100106. https://doi.org/10.1016/j.annale.2023.100106
  5. Godlewska, M. (2023). The impact of informal institutions on the tax system policy responses due to Covid-19: Evidence from CEECs. Engineering Economics, 34(5), 490–499. https://doi.org/10.5755/j01.ee.34.5.31327
  6. Khozen, I., & Setyowati, M.S. (2023). Managing taxpayer compliance: Reflections on the drivers of willingness to pay taxes in times of crisis. Cogent Business and Management, 10(2), 2218176. https://doi.org/10.1080/23311975.2023.2218176
  7. Korotkikh, Yu.S., & Zhukova, I.V. (2023). Organizational profit tax: the impact of tax on the budget of a constituent entity of the Russian Federation. Forging and stamping production. Processing of materials by pressure, (3), 132–141 (In Russ.). EDN: GHQPRL
  8. Lesch, M., & Millar, H. (2022). Crisis, uncertainty and urgency: processes of learning and emulation in tax policy making. West European Politics, 45(4), 930–952. https://doi.org/10.1080/01402382.2021.1949681
  9. Lukina, E.M. (2023). Key aspects of Russia’s economic security in the context of the socio-economic crisis. Economics and management: problems, solutions, (3–6), 37–45 (In Russ.). https://doi.org/10.36871/ek.up.p.r.2023.06.03.005 EDN: UDZTHQ
  10. Mamakhatov, T.M., Vodolazhskaya, E.L., & Stolyarova, A.N. (2023). Price and financial stability of the bank of Russia: Non-financial mechanisms for the competition development. RUDN Journal of Economics, 31(3), 587–599. https://doi.org/10.22363/2313-2329-2023-31-3-587-599 EDN: OSQHBM
  11. Manukhina N.M. (2022). Psychological assistance to families through the pandemic and social crises. Psychology and family psychotherapy,3, 23–24 (In Russ.). https://doi.org/10.24412/2587-6783-2022-3-23-24 EDN: HYCSIV
  12. Mezatio, E.P., Aghelinejad, M., Amodeo, L., & Ferreira, I. (2023). A new mathematical model integrating the carbon tax and horizon planning to optimize the textile and clothing industry supply chain. Journal of Cleaner Production, (432), 139849. https://doi.org/10.1016/j.jclepro.2023.139849
  13. Morozova, I.A., Smetanina, A.I., & Smetanin, A.S. (2023). Improving management of sustainable business development in Russia based on the principles of social and environmental responsibility using ESG management. Leadership and Management, 10(2), 643–656. (In Russ.). https://doi.org/10.18334/lim.10.2.117240 EDN: UQAOGQ
  14. Nazarov, P.V., & Plotnikov, A.V. (2022). Economic security and stability of the socio-economic system during periods of crisis. Scientific notes of the International Banking Institute, 4(42), 176–187 (In Russ.). EDN: QOSKYF
  15. Nemtseva, Yu.V., & Valeeva, A.S. (2023). (Un) real value: the impact of the reliability of financial statements on the value of the company. RUDN Journal of Economics, 31(3), 567–586. (In Russ.). https://doi.org/10.22363/2313-2329-2023-31-3-567-586 EDN: NLXIXU
  16. Orgeira Pillai, N., van den Boogaard, V., & Prichard, W. (2023). The politics of taxation and tax reform in times of crisis: Covid-19 and Attitudes towards taxation in Sierra Leone. Journal of Development Studies. https://doi.org/10.1080/00220388.2023.2255717
  17. Popkova, E.G., & Sergi, B.S. (2021). Dataset modeling of the financial risk management of social entrepreneurship in emerging economies. Risks, 9(12), 211. https://doi.org/10.3390/risks9120211
  18. Qi, J., Song, Y., & Zhang, Y. (2023). Environmental protection tax and energy efficiency: Evidence from Chinese city-level data. Energies, 16(24), 8104. https://doi.org/10.3390/en16248104
  19. Shulus, A.A. (2014). Gun control law of 1968 in the USA: content and main problems. University Bulletin, (10), 295–300. (In Russ.). EDN: RABMAF
  20. Smetanina, A.I. (2016). Financial model for the development of virtual entrepreneurship in Russia. Finance and Credit, 26(698), 55–62. (In Russ.). EDN: WGCEYL
  21. Steinbach, A. (2023). Tax and debt financing the EU. Intereconomics, 58(6), 311–314. https://doi.org/10.2478/ie-2023-0064
  22. Sultanova, S.M. (2021). Improvement of Financial Flow Management of a Railway Transport Enterprise. Turkish Online Journal of Qualitative Inquiry (TOJQI), 12(6), 7117–7121.
  23. Tjondro, E., & Tjaraka, H. (2023). How does market-based governance influence sustainable tax behavior? Evidence from tax haven utilization and tax avoidance. International Journal of Sustainable Economy, 16(1), 45–66. https://doi.org/10.1504/IJSE.2024.135200
  24. Yakimovich, E.A. (2023). China’s food problem: issues of system transformation and security in a crisis. RUDN Journal of Economics, 31(3), 460–475 (In Russ.). https://doi.org/10.22363/2313-2329-2023-31-3-460-475 EDN: NUMEFV
  25. Zhang, D., Zheng, S., & Fu, W. (2023). Research on the prediction model of Chinese tax revenue based on GM (1,1) and LSSVM. Information Technology and Control, 52(4), 811–818. https://doi.org/10.5755/j01.itc.52.4.32693

Supplementary files

Supplementary Files
Action
1. JATS XML
Download

Согласие на обработку персональных данных с помощью сервиса «Яндекс.Метрика»

1. Я (далее – «Пользователь» или «Субъект персональных данных»), осуществляя использование сайта https://journals.rcsi.science/ (далее – «Сайт»), подтверждая свою полную дееспособность даю согласие на обработку персональных данных с использованием средств автоматизации Оператору - федеральному государственному бюджетному учреждению «Российский центр научной информации» (РЦНИ), далее – «Оператор», расположенному по адресу: 119991, г. Москва, Ленинский просп., д.32А, со следующими условиями.

2. Категории обрабатываемых данных: файлы «cookies» (куки-файлы). Файлы «cookie» – это небольшой текстовый файл, который веб-сервер может хранить в браузере Пользователя. Данные файлы веб-сервер загружает на устройство Пользователя при посещении им Сайта. При каждом следующем посещении Пользователем Сайта «cookie» файлы отправляются на Сайт Оператора. Данные файлы позволяют Сайту распознавать устройство Пользователя. Содержимое такого файла может как относиться, так и не относиться к персональным данным, в зависимости от того, содержит ли такой файл персональные данные или содержит обезличенные технические данные.

3. Цель обработки персональных данных: анализ пользовательской активности с помощью сервиса «Яндекс.Метрика».

4. Категории субъектов персональных данных: все Пользователи Сайта, которые дали согласие на обработку файлов «cookie».

5. Способы обработки: сбор, запись, систематизация, накопление, хранение, уточнение (обновление, изменение), извлечение, использование, передача (доступ, предоставление), блокирование, удаление, уничтожение персональных данных.

6. Срок обработки и хранения: до получения от Субъекта персональных данных требования о прекращении обработки/отзыва согласия.

7. Способ отзыва: заявление об отзыве в письменном виде путём его направления на адрес электронной почты Оператора: info@rcsi.science или путем письменного обращения по юридическому адресу: 119991, г. Москва, Ленинский просп., д.32А

8. Субъект персональных данных вправе запретить своему оборудованию прием этих данных или ограничить прием этих данных. При отказе от получения таких данных или при ограничении приема данных некоторые функции Сайта могут работать некорректно. Субъект персональных данных обязуется сам настроить свое оборудование таким способом, чтобы оно обеспечивало адекватный его желаниям режим работы и уровень защиты данных файлов «cookie», Оператор не предоставляет технологических и правовых консультаций на темы подобного характера.

9. Порядок уничтожения персональных данных при достижении цели их обработки или при наступлении иных законных оснований определяется Оператором в соответствии с законодательством Российской Федерации.

10. Я согласен/согласна квалифицировать в качестве своей простой электронной подписи под настоящим Согласием и под Политикой обработки персональных данных выполнение мною следующего действия на сайте: https://journals.rcsi.science/ нажатие мною на интерфейсе с текстом: «Сайт использует сервис «Яндекс.Метрика» (который использует файлы «cookie») на элемент с текстом «Принять и продолжить».