Methodological approach to the assessment of the national banking sector transformation under the influence of fintech

Мұқаба

Дәйексөз келтіру

Толық мәтін

Аннотация

Banking sector often acts as the strong driver of innovations, not only due to the financing capital power, but also because of the surging consumption of the digital economy products, for instance, cyber-security platforms, new client’s identification methods and predictive analytics for better needs catering. In recent years, many countries witnessed rapid change in financial products delivery methods, however, the experience was not accumulated and structured on the level of the whole banking sector, not on the individual banks’ level. The article contributes to the theoretical and methodological summarizing of the main directions of the banking sector transformation under the influence of the fintech industry. The methodological framework of the research includes the fundamental approach to the industry analysis. The review of the dynamic of the basic balance sheet and PL ratios demonstrated that the main directions of the transformation are the surging competition observed by the pricing indicators, larger digital clients share and more sustainable financial model (operational efficiency, income sustainability, retail-based funding). Based on comparative statistical and variation analysis, the rating measuring the overall level of the banking sector transformation was constructed. The rating allowed to distinguish 3 groups of countries with China and Great Britain leading the rating of the most modified banking sectors. Correlation analysis proved the rating relevance.

Авторлар туралы

Igor’ Turuev

Moscow State Institute of International Relations (MGIMO University)

Email: i.turuev@inno.mgimo.ru
ORCID iD: 0000-0002-9640-7475
SPIN-код: 8347-7075
Scopus Author ID: 57466995400

Doctor of Economic Science, Professor, Department of International Finance

76 Prospect Vernadskogo, Moscow, 119454, Russian Federation

Evgeniya Shashkina

Moscow State Institute of International Relations (MGIMO University)

Хат алмасуға жауапты Автор.
Email: shashkina.e@inno.mgimo.ru
ORCID iD: 0000-0003-4638-4647
SPIN-код: 8540-0878
Scopus Author ID: 57466995500

Candidate of Sciences in Economics, Department of International Finance

76 Prospect Vernadskogo, Moscow, 119454, Russian Federation

Әдебиет тізімі

  1. Barykin, S. (2020). Trends and risks of development of the fintech market in the Asia-Pacific region on the example of alternative lending. Moscow university economic bulletin, 6, 70-89 (In Russian)
  2. Cao, T., Cook, W., & Kristal, M.M. (2022). Has the technological investment been worth it? Assessing the aggregate efficiency of non-homogeneous bank holding companies in the digital age. Technological forecasting and social change, 178, 121576 https://doi.org/10.1016/j.techfore.2022.121576
  3. Chen, M., Qunxi, W., & Baozhong, Y. (2019). How valuable is fintech innovation? Review of financial studies, 32(5), 2062-2106 https://doi.org/10.1093/rfs/hhy130
  4. Dong, J., Yin, L., Liu, X., Hu, M., Li, X., & Liu, L. (2020). Impact of Internet finance on the performance of commercial banks in China. International review of financial analysis, 72, 101579 https://doi.org/10.1016/j.irfa.2020.101579
  5. Dwivedi, P., Alabdooli, J., & Dwivedi, R. (2021). Role of fintech adoption for competitiveness and performance of the bank: a study of banking industry in UAE. International journal of global business and competitiveness, 16, 130-138 https://doi.org/10.1007/s42943-021-00033-9
  6. Fama, E. (1970). Efficient capital markets: a review of theory ad empirical work. The Journal of finance, 25(2), 383-417
  7. Frost, J.,Gambacorta, L., Huang, Y., Shin, H., & Zbinden, P. (2019). Bigtech and the changing structure of financial intermediation. Economic policy, 34(100), 761-799 https://doi.org/10.1093/epolic/eiaa003
  8. Kale, S. (2022). Productivity growth of Indian banking sector: a comparative analysis of preand post-global financial crisis. Journal of public affairs, 22(1), E2282 https://doi.org/10.1002/pa.2282
  9. Kogan, L., Papanikolaou, D., Seru, A., & Stoffman, N. (2012). Technological innovation, resource allocation and growth. Quarterly Journal of Economics, (132), 665-712
  10. Kotliarov, I.D. (2019). Typical business strategies of players of the financial market under fintech revolution. ECO, 2, 135-152 (In Russian). https://doi.org/10.30680/ЕСО0131-7652-20192-135-152
  11. Kowalewski, O., Pisany, P., & Slazak, E. (2022). Digitalization and data, institutional quality and culture as drivers of technology-based credit providers. Journal of economics and business, 121, 106069 https://doi.org/10.1016/j.jeconbus.2022.106069
  12. Lee, C., Li, X., Yu, C., & Zhao, J. (2021). Does fintech innovation improve bank efficiency? Evidence from China’s banking industry. International review of economics and finance, 74, 468-483 https://doi.org/10.1016/j.iref.2021.03.009
  13. Liao, W., Yao, C.Y., & Yang, Y. (2019). Effect of Fintech on the Cost Malmquist Productivity Index in the China Banking Industry. Lecture Notes in Electrical Engineering, 542, Singapore: Springer https://doi.org/10.1007/978-981-13-3648-5_9
  14. Luo, W., Yao, C., & Yang, Y. (2022). Does fintech innovation promote enterprise transformation? Evidence from China. Technology in society, 68, 101821 https://doi.org/10.1016/j. techsoc.2021.101821
  15. Murinde, V., Rizopoulos, E., & Zachariadis, M. (2022). The impact of the fintech revolution on the future of banking. Opportunities and risks. International review of financial analysis, 81, 102103 https://doi.org/10.1016/j.irfa.2022.102103
  16. Nicholas, T. (2008). Does innovation cause stock market runups? Evidence from the Great Crash. The American economic review, 98(4), 1370-1396
  17. Orastean, R. Business models in the international banking system - from traditional to innovative banks. Innovative Business Development - A Global Perspective. IECS 2018. Springer Proceedings in Business and Economics. Springer, Cham, 267-276 https://doi.org/10.1007/978-3-030-01878-8_22
  18. Paulet, E., & Mavoori, H. (2020). Conventional banks and fintechs: how digitization has transformed both models. Journal of business strategy, 41(6), 19-29 https://doi.org/10.1108/JBS-062019-0131
  19. Porter, M. (1990). The competitive advantage of nations. Harvard business review, 68(2), 73-93
  20. Rupeika-Apoga, R., & Thalassinos, E.I. (2020). Ideas for a regulatory definition of fintech. International Journal of economics and business administration, 8(2), 36-154
  21. Stepnov, I., & Kovalchuk, Y. (2018). Platform capitalism as the source of digital rentier’s superprofit. MGIMO review of international relations, 4(61), 107-124 (In Russian) https://doi.org/10.24833/2071-8160-2018-4-61-107-124
  22. Thakor, A.V. (2019). Fintech and banking: what do we know? Journal of financial intermediation, 36 p. https://doi.org/10.1016/j.jfi.2019.100833
  23. Turuev, I., & Shashkina, E. (2022). Ecosystem strategies of retail banks: a view of Russian innovators. Strategies and trends in organizational and project management. DITEM 2021. Lecture notes in Networks and systems. Springer, 190-197 https://doi.org/10.1007/978-3030-94245-8_26
  24. Venkatachalam, P. (2020). Influence of fintech companies on banking landscape and exploratory study in Indian context. Re-imagining diffusion and adoption of information technology and systems: a continuing conversation, 523-528 https://doi.org/10.1007/978-3-030-64849-7_46
  25. Wang, Y., Xiuping, S., & Zhang, Q. (2021). Can fintech improve the efficiency of commercial banks? - An analysis based on big data. Research in International business and finance, 55, 101338 https://doi.org/10.1016/j.ribaf.2020.101338
  26. Weqar, F., Khan, A., Raushan, M., & Haque, S. (2021). Measuring the impact of intellectual capital on the financial performance of the financial sector of India. Journal of knowledge economy, 12, 1134-1151 https://doi.org/10.1007/s13132-020-00654-0
  27. Zhao, K., Pi, J., & Zhang, T. (2022). Evaluation of innovation efficiency on Chinese commercial banks under the Internet finance: a DEA-Malmquist index-based approach. Security and communication networks, 3866516 https://doi.org/10.1155/2022/3866516

Қосымша файлдар

Қосымша файлдар
Әрекет
1. JATS XML
Жүктеу

Согласие на обработку персональных данных с помощью сервиса «Яндекс.Метрика»

1. Я (далее – «Пользователь» или «Субъект персональных данных»), осуществляя использование сайта https://journals.rcsi.science/ (далее – «Сайт»), подтверждая свою полную дееспособность даю согласие на обработку персональных данных с использованием средств автоматизации Оператору - федеральному государственному бюджетному учреждению «Российский центр научной информации» (РЦНИ), далее – «Оператор», расположенному по адресу: 119991, г. Москва, Ленинский просп., д.32А, со следующими условиями.

2. Категории обрабатываемых данных: файлы «cookies» (куки-файлы). Файлы «cookie» – это небольшой текстовый файл, который веб-сервер может хранить в браузере Пользователя. Данные файлы веб-сервер загружает на устройство Пользователя при посещении им Сайта. При каждом следующем посещении Пользователем Сайта «cookie» файлы отправляются на Сайт Оператора. Данные файлы позволяют Сайту распознавать устройство Пользователя. Содержимое такого файла может как относиться, так и не относиться к персональным данным, в зависимости от того, содержит ли такой файл персональные данные или содержит обезличенные технические данные.

3. Цель обработки персональных данных: анализ пользовательской активности с помощью сервиса «Яндекс.Метрика».

4. Категории субъектов персональных данных: все Пользователи Сайта, которые дали согласие на обработку файлов «cookie».

5. Способы обработки: сбор, запись, систематизация, накопление, хранение, уточнение (обновление, изменение), извлечение, использование, передача (доступ, предоставление), блокирование, удаление, уничтожение персональных данных.

6. Срок обработки и хранения: до получения от Субъекта персональных данных требования о прекращении обработки/отзыва согласия.

7. Способ отзыва: заявление об отзыве в письменном виде путём его направления на адрес электронной почты Оператора: info@rcsi.science или путем письменного обращения по юридическому адресу: 119991, г. Москва, Ленинский просп., д.32А

8. Субъект персональных данных вправе запретить своему оборудованию прием этих данных или ограничить прием этих данных. При отказе от получения таких данных или при ограничении приема данных некоторые функции Сайта могут работать некорректно. Субъект персональных данных обязуется сам настроить свое оборудование таким способом, чтобы оно обеспечивало адекватный его желаниям режим работы и уровень защиты данных файлов «cookie», Оператор не предоставляет технологических и правовых консультаций на темы подобного характера.

9. Порядок уничтожения персональных данных при достижении цели их обработки или при наступлении иных законных оснований определяется Оператором в соответствии с законодательством Российской Федерации.

10. Я согласен/согласна квалифицировать в качестве своей простой электронной подписи под настоящим Согласием и под Политикой обработки персональных данных выполнение мною следующего действия на сайте: https://journals.rcsi.science/ нажатие мною на интерфейсе с текстом: «Сайт использует сервис «Яндекс.Метрика» (который использует файлы «cookie») на элемент с текстом «Принять и продолжить».