Ways of Chinese car industry formation

Cover Page

Cite item

Full Text

Abstract

China is the absolute leader in the global automotive market: in 2023, more than 30 million units were produced and sold in China. An important role in this leadership of China was played by the placement of production abroad. However, Chinese car manufacturers are facing increased international competition, including from the United States, which ranks second in terms of production in 2023. In particular, at the end of 2022, the resonant law “On Reducing Inflation” was adopted in the United States, aimed not only at stimulating the labor market, but also supporting the automotive sector and, most importantly, in the field of electric vehicle production. China also occupies one of the leading positions in the global electric vehicle market, which is ensured by a combination of a number of principles, including: the market nature of development; the innovative nature of development; coordination of economic activities; openness of Chinese companies to international cooperation. The purpose of the study is to identify the features of the development of the Chinese automotive market - an analysis of the main measures taken by the Chinese government to support this sector, as well as an analysis of the main participants, the indicators of their activities and an analysis of the involvement of the automotive industry in the export component of the Chinese economy. Based on historical and comparative analysis, the thesis is proved: due to the presence of a number of competitive advantages, the Chinese automotive industry turned out to be much more attractive for investment, which led to its rapid development in comparison with the Russian automotive industry. It has been revealed that one of the most effective measures taken by the Chinese government is not so much the scaling up of production volumes, as China’s foreign economic expansion into foreign markets and the internalization of the production process. It is also shown that a significant disadvantage of the Chinese automotive industry is its dependence on foreign components, which today forces the Chinese government to change the economic development model to some extent and turn to import substitution.

About the authors

Nikolay D. Keosya

RUDN University

Author for correspondence.
Email: 1142220545@rudn.ru
SPIN-code: 7761-0562
PhD Student, Department of International Economic Relations, Faculty of Economics 6 Miklukho-Maklaya St, Moscow, 117198, Russian Federation

References

  1. Babaev, K.V., Sazonov, S.L., & Ilyinskaya, I.D. (2023). Development of the automotive industry of the PRC and its prospects in the international market. ETAP: Economic Theory, Analysis, Practice, (3), 21–38. (In Russ.). https://doi.org/10.24412/2071-6435-2023-3-21-38
  2. Chen, B., Midler, C., & Ruet, J. (2018). The development of electric vehicles in China: Market facts and regulatory trends. Gérer et Comprendre, 131, 69–79.
  3. Chen, Y., & Wang, X. (2015). Geely automotive’s acquisition of Volvo. Asian Case Research Journal, 19(1), 183–202. https://doi.org/10.1142/S0218927515500078
  4. Deng, C. (2016). The role of the automotive industry in the process of exponential development of the PRC economy. Truck, (3), 34–38. (In Russ.).
  5. Dolanay, S.S. (2021). Rapid rise of China automotive industry in the 2000s and history of Turkey automotive industry. China-USA Business Review, 20(1), 46–64. https://doi.org/10.17265/1537-1514/2021.01.003
  6. Du, J., & Ouyang, M. (2013). Review of electric vehicle technologies progress and development prospect in China. World Electric Vehicle Journal, 6(4), 1086–1093. https://doi.org/10.3390/ wevj6041086
  7. Govorova, A.V. (2023). History and paradoxes of China’s car market: Eastern strategies and Asian regulator. Problems of forecasting, (1), 217–229. (In Russ.). https://doi.org/10.1134/ S1075700723010069
  8. Fang, T., & Chimenson, D. (2017). The internationalization of Chinese firms and negative media coverage: The case of Geely’ s acquisition of Volvo cars. Thunderbird International Business Review, 59 (4). https://doi.org/10.1002/tie.21905
  9. Heyes, A., & Kapur, S. (2009). An economic model of whistle-blower policy. Journal of Law, Economics and Organisation, 25(1), 157–182.
  10. Ibold, S., Xia, Y., & Xiao, S. (2021). NEV Development Plan 2035. Deutsche Gesellschaft für Internationale Zusammenarbeit. Beijing: Deutsche Gesellschaft für Internationale Zusammenarbeit.
  11. Kiryukhina, S.E., & Mikheshkina, E.Е. (2023). Chinese market of automotive industry: current state and prospects. RUDN Journal of Economics, 31(4), 723–739. (In Russ.). https://doi.org/10.22363/2313-2329-2023-31-4-723-739
  12. Li, Z. (2010). Future international business strategy of Chinese automotive manufacturers: A case study on their overseas operations in the Russian market. Annals of Business Administrative Science, 9, 13–32. https://doi.org/10.7880/abas.9.13
  13. Liang, Y., & Zhavoronkova, E. (2020). Trends and problems of the development of the PRC automotive industry. Innovations and Investments, (10), 41–46. (In Russ.).
  14. Luo, J. (2005). An Evaluation of the Governmental Protectionism Policies on the Chinese Passenger Car Industry in the 1980s~1990s. Working paper, International Motor Vehicle Program.
  15. Luo, J., Roos, D., & Moavenzadeh, J. (2006). The impact of government policies on industrial evolution: The case of China’s automotive industry. A revision from Jianxi Luo’s master thesis in technology and policy. Boston: MIT.
  16. Middlesworth, H. (2013). Engines of change: China’s rise and the Chinese auto industry. CMC Senior Thesis. 766.
  17. Sazonov, S.L. (2011). Plans of PRC guidelines for the creation of a new generation of cars on alternative energy sources. Transport on alternative fuel, (5), 42–45. (In Russ.).
  18. Sazonov, S.L., & Ilyinskaya, I.D. (2022). The market of flying electric cars in the PRC: myth or reality? ETAP: economic theory, analysis, practice, (6), 125–137. (In Russ.). https://doi.org/10.24412/2071-6435-2022-6-125-137
  19. Sazonov, S.L., & Chen, X. (2018а). Rapid development of alternative fuel vehicle production in the PRC. Alternative Fuel Transport, (2), 53–71. (In Russ.).
  20. Sazonov, S.L., & Chen, X. (2018б). China’s experience in the development of battery production and the infrastructure of fuel stations for electric vehicles, Alternative Fuel Transport, (3), 39–51. (In Russ.).
  21. Tang, R. (2012). China’s auto sector development and policies: Issues and implications. CRS Report for Congress: R40924.
  22. Wang, H. (2008). Innovation in product architecture — A study of Chinese cars made by Geely and its suppliers. Asia Pacific Journal of Management, 25(3), 509–535. https://doi.org/10.1007/ s10490-007-9084-x
  23. Yang, J., & Wang, Y. (2022). Competitiveness of China’s automotive industry and its development. Economics: yesterday, today, tomorrow, 12 (9A), 244–250. (In Russ.). https://doi.org/10.34670/AR.2022.73.62.065
  24. Zhang, Q. (2023). Strategy and inspiration of Great Wall Motor for overseas expansion. Economy and Society, (5), 813–820. (In Russ.).

Supplementary files

Supplementary Files
Action
1. JATS XML
Download

Согласие на обработку персональных данных с помощью сервиса «Яндекс.Метрика»

1. Я (далее – «Пользователь» или «Субъект персональных данных»), осуществляя использование сайта https://journals.rcsi.science/ (далее – «Сайт»), подтверждая свою полную дееспособность даю согласие на обработку персональных данных с использованием средств автоматизации Оператору - федеральному государственному бюджетному учреждению «Российский центр научной информации» (РЦНИ), далее – «Оператор», расположенному по адресу: 119991, г. Москва, Ленинский просп., д.32А, со следующими условиями.

2. Категории обрабатываемых данных: файлы «cookies» (куки-файлы). Файлы «cookie» – это небольшой текстовый файл, который веб-сервер может хранить в браузере Пользователя. Данные файлы веб-сервер загружает на устройство Пользователя при посещении им Сайта. При каждом следующем посещении Пользователем Сайта «cookie» файлы отправляются на Сайт Оператора. Данные файлы позволяют Сайту распознавать устройство Пользователя. Содержимое такого файла может как относиться, так и не относиться к персональным данным, в зависимости от того, содержит ли такой файл персональные данные или содержит обезличенные технические данные.

3. Цель обработки персональных данных: анализ пользовательской активности с помощью сервиса «Яндекс.Метрика».

4. Категории субъектов персональных данных: все Пользователи Сайта, которые дали согласие на обработку файлов «cookie».

5. Способы обработки: сбор, запись, систематизация, накопление, хранение, уточнение (обновление, изменение), извлечение, использование, передача (доступ, предоставление), блокирование, удаление, уничтожение персональных данных.

6. Срок обработки и хранения: до получения от Субъекта персональных данных требования о прекращении обработки/отзыва согласия.

7. Способ отзыва: заявление об отзыве в письменном виде путём его направления на адрес электронной почты Оператора: info@rcsi.science или путем письменного обращения по юридическому адресу: 119991, г. Москва, Ленинский просп., д.32А

8. Субъект персональных данных вправе запретить своему оборудованию прием этих данных или ограничить прием этих данных. При отказе от получения таких данных или при ограничении приема данных некоторые функции Сайта могут работать некорректно. Субъект персональных данных обязуется сам настроить свое оборудование таким способом, чтобы оно обеспечивало адекватный его желаниям режим работы и уровень защиты данных файлов «cookie», Оператор не предоставляет технологических и правовых консультаций на темы подобного характера.

9. Порядок уничтожения персональных данных при достижении цели их обработки или при наступлении иных законных оснований определяется Оператором в соответствии с законодательством Российской Федерации.

10. Я согласен/согласна квалифицировать в качестве своей простой электронной подписи под настоящим Согласием и под Политикой обработки персональных данных выполнение мною следующего действия на сайте: https://journals.rcsi.science/ нажатие мною на интерфейсе с текстом: «Сайт использует сервис «Яндекс.Метрика» (который использует файлы «cookie») на элемент с текстом «Принять и продолжить».