Interconnection between Globalization and Foreign Direct Investment in Africa

Capa

Citar

Texto integral

Resumo

Foreign direct investment (FDI) is an important source of capital inflows to many African countries. Despite the marked improvement in economic, political, and social conditions in these capital-scarce countries, foreign investors do not consider them viable locations to locate in the country. Since FDI brings huge spillovers to the host country, some countries have recently institutionalized globalization as a catalyst to reverse this trend. Against this background, the relationship between FDI and globalization in African countries in recent years is examined. Using an extended panel estimation, the results show that FDI into Africa is indeed driven by globalization. Moreover, it is clear that this positive relationship is due to the economic dimension of globalization. Overall, the potential of globalization to stimulate an FDI boom in Africa has been demonstrated. The relationship between globalization and foreign direct investment (FDI) in Africa is multifaceted and plays a crucial role in the economic development of the continent. Globalization, characterized by the acceleration of trade, capital movements and increased interconnection between countries, has opened up new opportunities for Africa. The FDI, which refers to investments made by foreign companies in productive assets in a host country, is a key vector of this dynamic. At the same time, many African countries face a number of challenges associated with FDI inflows, such as the need to improve infrastructure, improve legal frameworks and reduce corruption. Thus, to maximize the benefits of globalization and attract more FDI, African countries need to continue reforms and strengthen their institutional environment. This will not only increase economic growth, but also increase resilience to external shocks and improve the overall stability of the economy in the region, which will further increase FDI.

Sobre autores

Souleymane Diarra

RUDN University

Autor responsável pela correspondência
Email: 1042225132@rudn.ru
PhD scholar student, Department of Finance and Credit, Faculty of Economics 6 Miklukho-Maklaya St, Moscow, 117198, Russian Federation

Andrey Girinsky

RUDN University

Email: girinsky-av@rudn.ru
Associated Professor, Ph.D. Faculty of Economics 6 Miklukho-Maklaya St, Moscow, 117198, Russian Federation

Bibliografia

  1. Adams, S., & Opoku, E.E.O. (2017). BRIC versus OECD foreign direct investment impact on development in Africa. Foreign capital flows and economic development in Africa: the impact of BRICS versus OECD. P. 147–161.
  2. Agbloyor, E.K. (2019). Foreign direct investment, political business cycles and welfare in Africa. Journal of International Development, 31(5), 345–373. https://doi.org/0.1002/jid.3408
  3. Aluko, O.A., Opoku, E.E.O., & Ibrahim, M. (2021). Investigating the environmental effect of globalization: Insights from selected industrialized countries. Journal of Environmental Management. Vol. 281. P. 111892.
  4. Bhagwati, D. (2004). Globalization-process positive, but not 100 %. Expert, 24, 43. (In Russ.).
  5. Blonigen, B.A. (2005). A review of the empirical literature on FDI determinants // Atlantic economic journal. Vol. 33. P. 383–403.
  6. Blonigen, B.A. (2005). A review of the empirical literature on FDI determinants // Atlantic economic journal. Vol. 33. P. 383–403.
  7. Chédor, S., & Mucchielli, J.L. (1998). Implantation à l’étranger et performance à l’exportation. Une analyse empirique sur les implantations des firmes françaises. Revue économique. P. 617–628.
  8. Cipollina, M., Giovannetti, G., Pietrovito, F., & Pozzolo, A.F. (2012). FDI and growth: What crosscountry industry data say. The World Economy, 35(11), 1599–1629.
  9. Dunning, J.H. (1988). The eclectic paradigm of international production: A restatement and some possible extensions. Journal of international business studies, 19(1), 1–31.
  10. Fituni, L.L. (2020). Foreign capital in Africa: theories, strategies and novations. Outlines of global transformations: politics, economics, law, 13(6). https://doi.org/10.23932/2542-0240-202013-6-1
  11. Gygli, S., Haelg, F., Potrafke, N., & Sturm, J.E. (2019). The KOF globalisation index-revisited. The Review of International Organizations, 14, 543–574.
  12. Kose M.A., Prasad E., Rogoff K., & Wei S.J. (2009). Financial globalization: A reappraisal. IMF Staff papers, 56(1), 8–62.
  13. Narula R., & Dunning J.H. (2010). Multinational enterprises, development and globalization: Some clarifications and a research agenda. Oxford Development Studies, 38(3), 263–287.
  14. Vasyukov, E.A. (2020). Comparative analysis of attractive factors for FDI in developing and developed countries. Finance and Management, (1), 38–52. (In Russ.). https://doi.org/10.25136/2409-7802.2020.1.31832
  15. Vogel, D.W. (2018). Investment activities of Russian companies in the African market in the context of an improved institutional environment. Economic Relations, 8(2), 217–232. (In Russ.). https://doi.org/10.18334/eo.8.2.38971

Arquivos suplementares

Arquivos suplementares
Ação
1. JATS XML

Согласие на обработку персональных данных с помощью сервиса «Яндекс.Метрика»

1. Я (далее – «Пользователь» или «Субъект персональных данных»), осуществляя использование сайта https://journals.rcsi.science/ (далее – «Сайт»), подтверждая свою полную дееспособность даю согласие на обработку персональных данных с использованием средств автоматизации Оператору - федеральному государственному бюджетному учреждению «Российский центр научной информации» (РЦНИ), далее – «Оператор», расположенному по адресу: 119991, г. Москва, Ленинский просп., д.32А, со следующими условиями.

2. Категории обрабатываемых данных: файлы «cookies» (куки-файлы). Файлы «cookie» – это небольшой текстовый файл, который веб-сервер может хранить в браузере Пользователя. Данные файлы веб-сервер загружает на устройство Пользователя при посещении им Сайта. При каждом следующем посещении Пользователем Сайта «cookie» файлы отправляются на Сайт Оператора. Данные файлы позволяют Сайту распознавать устройство Пользователя. Содержимое такого файла может как относиться, так и не относиться к персональным данным, в зависимости от того, содержит ли такой файл персональные данные или содержит обезличенные технические данные.

3. Цель обработки персональных данных: анализ пользовательской активности с помощью сервиса «Яндекс.Метрика».

4. Категории субъектов персональных данных: все Пользователи Сайта, которые дали согласие на обработку файлов «cookie».

5. Способы обработки: сбор, запись, систематизация, накопление, хранение, уточнение (обновление, изменение), извлечение, использование, передача (доступ, предоставление), блокирование, удаление, уничтожение персональных данных.

6. Срок обработки и хранения: до получения от Субъекта персональных данных требования о прекращении обработки/отзыва согласия.

7. Способ отзыва: заявление об отзыве в письменном виде путём его направления на адрес электронной почты Оператора: info@rcsi.science или путем письменного обращения по юридическому адресу: 119991, г. Москва, Ленинский просп., д.32А

8. Субъект персональных данных вправе запретить своему оборудованию прием этих данных или ограничить прием этих данных. При отказе от получения таких данных или при ограничении приема данных некоторые функции Сайта могут работать некорректно. Субъект персональных данных обязуется сам настроить свое оборудование таким способом, чтобы оно обеспечивало адекватный его желаниям режим работы и уровень защиты данных файлов «cookie», Оператор не предоставляет технологических и правовых консультаций на темы подобного характера.

9. Порядок уничтожения персональных данных при достижении цели их обработки или при наступлении иных законных оснований определяется Оператором в соответствии с законодательством Российской Федерации.

10. Я согласен/согласна квалифицировать в качестве своей простой электронной подписи под настоящим Согласием и под Политикой обработки персональных данных выполнение мною следующего действия на сайте: https://journals.rcsi.science/ нажатие мною на интерфейсе с текстом: «Сайт использует сервис «Яндекс.Метрика» (который использует файлы «cookie») на элемент с текстом «Принять и продолжить».