Perspectives of Manufacturing Subsidiaries of Foreign Companies in Russia: Frontier, Faubourg or Sticks?

Cover Page

Cite item

Full Text

Abstract

We present the dynamics of the position of Russian manufacturing subsidiaries of Western MNCs in 2012–2016. The analysis is based on interviews with the heads of subsidiaries, a repeated survey of plant managers and on secondary data on subsidiaries’ activities. We propose a new portfolio model that desalinates “the core” and “the periphery” of the corporation and further allocates peripheral subsidiaries into several classes depending on intensity of value transfer from and to a subsidiary and the possibility to apply a “standard” set of instruments for capital allocation decisions. We argue that in the current situation of the Russian economy the only possibility for Russian manufacturing subsidiaries to remain close to the corporate core is to demonstrate high net profitability of assets. Otherwise subsidiaries are downgraded into “sticks”. That position enables subsidiary managers to enjoy high autonomy and wide subsidiary mandates, but endanger the long-term perspectives on maintaining innovativeness and competitiveness of subsidiaries.

About the authors

Igor' Gurkov

HSE University

Email: gurkov@hse.ru

Evgeniy Morgunov

HSE University; Moscow School of Social and Economic Sciences

Email: emorgunov@hse.ru
82, bldg 2, Vernadskogo ave., Moscow 119571, Russian Federation

Zokirzhon Saidov

HSE University

Email: zsaidov@hse.ru

Aleksandr Arshavskiy

Russian Presidential Academy of National Economy and Public Administration

Email: arshav@mail.ru
82/5, Vernadskogo ave., Moscow 119571, Russian Federation

References

  1. Aharoni Y. (2011) Behavioral Elements in Foreign Direct Investment Decisions // The Future of Foreign Direct Investment and the Multinational Enterprise. Research in Global Strategic Management. Vol. 15. P. 23-60.
  2. Ahworegba A.H. (2017) The role of local context in headquarters-subsidiaries relationships: A global analysis of the literature // Journal of East-West Business. Vol. 23. № 1. P. 71-103. DOI:https://doi.org/10.1080/10669868.2016.1228554
  3. Ambos T.S., Ambos B., Birkinshaw J. (2016) Perspectives on headquarters-subsidiary relationships in the contemporary MNC // Research in Global Strategic Management / Eds. T.S. Ambos, B. Ambos, J. Birkinshaw. Vol. 17. Bingley, UK: Emerald Group Publishing Limited. Article III. Режим доступа:http://www.emeraldinsight.com/doi/pdfplus/, дата обращения 19.02.2017. DOI:https://doi.org/10.1108/S1064-485720160000017017
  4. Ando N., Paik Y. (2013) Institutional distance, host country and international business experience, and the use of parent country nationals // Human Resource Management Journal. Vol. 23. № 1. P. 52-71.
  5. Bae J.-H., Salomon R. (2010) Institutional distance in international business research // Advances in International Management. № 23. P. 327-349.
  6. Baghai M.A., Coley S.C., Farmer R.H., Sarrazin H. (1997) The growth philosophy of Bombardier // McKinsey Quarterly. № 2. Р. 4-29.
  7. Barney J.B., Damaragu N.L., Makhija A.K. (2015) Real options in divestment alternatives // Strategic Management Journal. Vol. 36. № 5. P. 728-744.
  8. Belderbos R., Zou J. (2009) Real options and foreign affiliate divestments: A portfolio perspective // Journal of International Business Studies. № 40. P. 600-620.
  9. Benito G.R.G. (2005) Divestment and international business strategy // Journal of Economic Geography. Vol. 5. № 2. P. 235-251.
  10. Berry H. (2010) Why do firms divest? // Organization Science. Vol. 21. № 2. P. 380-396.
  11. Berry H. (2013) When do firms divest foreign operations? // Organization Science. Vol. 24. № 1. P. 246-261.
  12. Berry H., Guillén M.F., Zhou N. (2010) An institutional approach to cross-national distance // Journal of International Business Studies. Vol. 41. № 9. P. 1460-1480.
  13. Birkinshaw J. (1996) How multinational subsidiary mandates are gained and lost // Journal of International Business Studies. Vol. 27. № 3. P. 467-495.
  14. Birkinshaw J., Hood N. (1998) Multinational subsidiary evolution: Capability and charter change in foreign-owned subsidiary companies // Academy of Management Review. Vol. 23. № 4. P. 773-795.
  15. Bombardier Inc. (2015) Sharpening Our Focus. Activity Report 2014. Montreal: Bombardier Inc. Режим доступа:http://www.bombardier.com/content/dam/Websites/bombardiercom/supporting-documents/Sustainability/Reports/CSR/Bombardier-Activity-Report-2014-en.pdf, дата обращения 10.12.2016.
  16. Bouquet C., Birkinshaw J. (2008) Weight versus voice: How foreign subsidiaries gain attention from corporate headquarters // Academy of Management Journal. Vol. 51. № 3. P. 577-601.
  17. Conroy K., Collings D. (2016) The legitimacy of subsidiary issue selling: Balancing positive and negative attention from corporate headquarters // Journal of World Business. Vol. 51. № 4. P. 612-627.
  18. Dikova D. (2009) Performance of foreign subsidiaries: Does psychic distance matter? // International Business Review. Vol. 18. № 1. P. 38-49.
  19. Dorrenbacher C., Gammelgaard J. (2010) Multinational corporations, inter-organizational networks and subsidiary charter removals // Journal of World Business. Vol. 45. № 3. P. 206-216.
  20. Dorrenbacher C., Gammelgaard J. (2011) Conflicts in headquarters-subsidiary relationships: Headquarters-driven charter losses in foreign subsidiaries // Politics and power in the multinational corporation: The role of institutions, interests and identities / Eds. C. Dörrenbächer, M.Geppert. Cambridge: Cambridge University Press. P. 231-254.
  21. Gluckler J. (2014) How controversial innovation succeeds in the periphery? A network perspective of BASF Argentina // Journal of Economic Geography. Vol. 14. № 5. P. 903-927.
  22. Graham J.R., Harvey C.R., Puri M. (2015) Capital allocation and delegation of decision-making authority within firms // Journal of Financial Economics. Vol. 115. № 3. P. 449-470.
  23. Gurkov I. (2014) Management practices in Russian manufacturing subsidiaries of foreign multinational corporations: Сhallenging some beliefs about contemporary Russian industrial management // Post-Communist Economies. Vol. 26. № 2. P. 220-240.
  24. Gurkov I. (2015a) Corporate Parenting Styles of the Multinational Corporation: A Subsidiary View // Progress International Business Research / Eds. R. van Tulder, A. Verbeke, R. Drogendijk. Vol. 10. Bingley, UK: Emerald Group Publishing Limited. P. 57-78. Режим доступа:http://www.emeraldinsight.com/doi/full/, дата обращения 18.06.2016. DOI:https://doi.org/10.1108/S1745-886220150000010003
  25. Gurkov I. (2015b) Russian manufacturing subsidiaries of Western multinational corporations: Support from parents and cooperation with sister-subsidiaries // Journal for East-West Business. Vol. 21. № 3. P. 157-181.
  26. Gurkov I. (2016a) Human resource management in Russian manufacturing subsidiaries of multinational corporations // Post-Communist Economies. Vol. 28. № 3. Р. 353-372.
  27. Gurkov I. (2016b) Against the wind - New factories of Russian manufacturing subsidiaries of Western multinational corporations // Eurasian Geography and Economics. Vol. 57. № 2. Р. 161-179.
  28. Gurkov I. (2016c) Oriflame CIS: The successful evolution of a regional subsidiary's mandate // Global Business and Organizational Excellence. Vol. 35. № 4. P. 44-54.
  29. Gurkov I. (2016d) Investimenti Diretti Stranieri in Russia e Nuove Opportunità. Verona: Conoscere Eurasia Edizioni.
  30. Gurkov I., Filippov S. (2013) Innovation processes in the Russian manufacturing subsidiaries of multinational corporations: An integrated view from case studies // Journal of East-West Business. Vol. 19. № 4. P. 260-290.
  31. Gurkov I., Kokorina A. (2017) Who cut the ribbon? A quantitative analysis of solemn opening ceremonies of new plants of multinational corporations in Russia. SSRN Working Paper. Режим доступа:https://papers.ssrn.com/sol3/papers2.cfm?abstract_id=2917572, дата обращения 22.02.2017.
  32. Gurkov I., Kossov V.V. (2014) Combining contemporary and Soviet-era management practices to achieve excellence at Knauf CIS // Global Business and Organizational Excellence. Vol. 33. № 6. P. 21-34.
  33. Harzing A.-W., Pudelko M. (2016) Do we need to distance ourselves from the distance concept? Why home and host country context might natter more than (cultural) distance // Management International Review. Vol. 56. № 1. P. 1-34.
  34. Henderson B. (1984) Logic of Business Strategy. New York: Harper Collins.
  35. Hernández V., Nieto M.J. (2015) The effect of the magnitude and direction of institutional distance on the choice of international entry modes // Journal of World Business. Vol. 50. № 1. P. 122-132.
  36. Johnson D.K.N., Siripong N., Brown A.S. (2009) The demise of distance? The declining role of physical proximity for knowledge transmission // Growth and Change. Vol. 37. № 1. P. 19-33.
  37. Kostova T., Nell P.C., Hoenen A. (2017) Understanding agency problems in headquarters-subsidiary relationships in multinational corporations: A contextualized model // Journal of Management. Vol. 3. № 1. Р. 57-81. Режим доступа: , дата обращения 17.12.2017. DOI:https://doi.org/10.1177/0149206316648383
  38. McDermott M.C. (2010) Foreign divestment // International Studies of Management and Organization. Vol. 40. № 4. P. 37-53.
  39. Merchant H., Tung R.L., Verbeke A. (2012) The tenuous link between cultural distance and international strategy: Navigating the assumptions of cross-cultural research // Handbook of Research on International Strategic Management / Eds. H. Merchant, R.L. Tung, A. Verbeke. Cheltenham: Edward Elgar. P. 310-327.
  40. Murphy J., Ackroyd S. (2013) Transnational corporations, socio-economic change and recurrent crisis // Critical Perspectives on International Business. Vol. 9. № 4. P. 336-357.
  41. Nippa M., Pidun U., Rubner H. (2011) Corporate portfolio management: Appraising four decades of academic research // Academy of Management Perspectives. Vol. 25. № 4. P. 50-66.
  42. PepsiCo Inc. (2015) Edited Transcript PEP - Q1 2015 PepsiCo Inc Earnings Call. Режим доступа:http://www.pepsico.com/docs/album/Investor/q1_2015_pep_transcript_jzerxrllbnw4hsb.pdf?sfvrsn=0, дата обращения 27.10.2016.
  43. Phillips N., Tracey P., Karra N. (2009) Rethinking institutional distance: Strengthening the tie between new institutional theory and international management // Strategic Organization. Vol. 7. № 3. P 339-348.
  44. Rust D.R. (1994) The budgeting process in a multinational firm // Multinational Business Review. Vol. 2. № 2. P. 59-63.
  45. Salomon R., Wu Z. (2012) Institutional distance and local isomorphism strategy // Journal of International Business Studies. Vol. 43. № 4. P. 343-367.
  46. Schönbohm A., Zahn A. (2016) Reflective and cognitive perspectives on international capital budgeting // Critical Perspectives on International Business. Vol. 12. № 2. P. 167-188.
  47. Song S. (2014) Unfavorable Market Conditions, Institutional and Financial Development, and Exits of Foreign Subsidiaries // Journal of International Management. Vol. 20. № 2. P. 279-289.
  48. Stahl G., Tung R., Kostova T., Zellmer-Bruhn M. (2016) Widening the lens: Rethinking distance, diversity, and foreignness in international business research through positive organizational scholarship // Journal of International Business Studies. Vol. 47. № 6. P. 621-630.
  49. Xu D., Shenkar O. (2002) Institutional distance and the multinational enterprise // Academy of Management Review. Vol. 27. № 4. P. 608-618.
  50. Гурков И.Б. (2001) Стратегический менеджмент организации. М.: Интел-Синтез.
  51. Гурков И.Б. (2008) Стратегия и структура корпорации (2-е изд.). М.: Дело.
  52. Гурков И.Б., Коссов В.В., Моргунов Е.Б., Саидов З.Б. (2013) Инновационные практики российских производственных подразделений международных корпораций - факторы создания, отбора и рутинизации эффективных форм деятельности // Экономическая наука современной России. № 2; 4. С. 76-87; 76-93.
  53. Гурков И.Б., Коссов В.В., Моргунов Е.Б., Саидов З.Б. (2014) Российские обрабатывающие производства зарубежных корпораций: глобальные управленческие практики и воздействие на местные институты (Доклад к XV Апрельской международной научной конференции по проблемам развития экономики и общества, Москва, 1-4 апреля 2014 г.). М.: НИУ ВШЭ.
  54. Гурков И.Б., Моргунов Е.Б. (2015) Переезд производства. Момент истины, или как работникам был предоставлен почти целый год, чтобы определиться со своим решением о переезде производства // Управление персоналом. № 12 (328). С. 37-46.
  55. Лазарева Е.А. (2015) Внедрение системы трансфертного ценообразования в России // Universum: Экономика и юриспруденция (электронный научный журнал). № 6 (17). Режим доступа:http://7universum.com/ru/economy/archive/item/2176, дата обращения 14.11.2016.
  56. Переслегин C. (1999) Мировая война и кризис европейского военного искусства // Энциклопедия военного искусства / Под ред. Б. Лиддел-Гарта. М.: АСТ; СПб: Terra Fantastica. С. 464-493.

Supplementary files

Supplementary Files
Action
1. JATS XML
Download

Согласие на обработку персональных данных с помощью сервиса «Яндекс.Метрика»

1. Я (далее – «Пользователь» или «Субъект персональных данных»), осуществляя использование сайта https://journals.rcsi.science/ (далее – «Сайт»), подтверждая свою полную дееспособность даю согласие на обработку персональных данных с использованием средств автоматизации Оператору - федеральному государственному бюджетному учреждению «Российский центр научной информации» (РЦНИ), далее – «Оператор», расположенному по адресу: 119991, г. Москва, Ленинский просп., д.32А, со следующими условиями.

2. Категории обрабатываемых данных: файлы «cookies» (куки-файлы). Файлы «cookie» – это небольшой текстовый файл, который веб-сервер может хранить в браузере Пользователя. Данные файлы веб-сервер загружает на устройство Пользователя при посещении им Сайта. При каждом следующем посещении Пользователем Сайта «cookie» файлы отправляются на Сайт Оператора. Данные файлы позволяют Сайту распознавать устройство Пользователя. Содержимое такого файла может как относиться, так и не относиться к персональным данным, в зависимости от того, содержит ли такой файл персональные данные или содержит обезличенные технические данные.

3. Цель обработки персональных данных: анализ пользовательской активности с помощью сервиса «Яндекс.Метрика».

4. Категории субъектов персональных данных: все Пользователи Сайта, которые дали согласие на обработку файлов «cookie».

5. Способы обработки: сбор, запись, систематизация, накопление, хранение, уточнение (обновление, изменение), извлечение, использование, передача (доступ, предоставление), блокирование, удаление, уничтожение персональных данных.

6. Срок обработки и хранения: до получения от Субъекта персональных данных требования о прекращении обработки/отзыва согласия.

7. Способ отзыва: заявление об отзыве в письменном виде путём его направления на адрес электронной почты Оператора: info@rcsi.science или путем письменного обращения по юридическому адресу: 119991, г. Москва, Ленинский просп., д.32А

8. Субъект персональных данных вправе запретить своему оборудованию прием этих данных или ограничить прием этих данных. При отказе от получения таких данных или при ограничении приема данных некоторые функции Сайта могут работать некорректно. Субъект персональных данных обязуется сам настроить свое оборудование таким способом, чтобы оно обеспечивало адекватный его желаниям режим работы и уровень защиты данных файлов «cookie», Оператор не предоставляет технологических и правовых консультаций на темы подобного характера.

9. Порядок уничтожения персональных данных при достижении цели их обработки или при наступлении иных законных оснований определяется Оператором в соответствии с законодательством Российской Федерации.

10. Я согласен/согласна квалифицировать в качестве своей простой электронной подписи под настоящим Согласием и под Политикой обработки персональных данных выполнение мною следующего действия на сайте: https://journals.rcsi.science/ нажатие мною на интерфейсе с текстом: «Сайт использует сервис «Яндекс.Метрика» (который использует файлы «cookie») на элемент с текстом «Принять и продолжить».