Развитие финансовой интеграции в условиях внедрения финансовых технологий в странах Евразийского экономического союза

Обложка

Цитировать

Полный текст

Аннотация

Глобальный экономический кризис 2008-2009 гг. и все последующие кризисные «волны» обозначили необходимость углубления региональных интеграционных процессов в целях смягчения последствий кризисов и предотвращения финансовых потрясений в будущем. данный аспект представляется значимым даже для Европейского союза, характеризующегося высоким уровнем финансовой интеграции ввиду наличия единой валюты и создания Европейского центрального банка. Однако в большей степени это значимо для стран с существенно менее развитым уровнем интеграции, в том числе стран Евразийского экономического союза (ЕАЭС). Позитивный эффект финансовой интеграции в значительной степени обусловлен усилением глобализации и цифровизации экономики, развитием финансовых технологий (финтеха), что трансформирует механизм координации инструментов бюджетно-налоговой и денежно-кредитной политики в области финансовых услуг, а также устраняет барьеры на пути трансграничных финансовых операций. Цель исследования заключается в раскрытии предпосылок и тенденций финансовой интеграции стран ЕАЭС в условиях активного развития и внедрения финтеха. Возможности их использования раскрываются на примере блокчейна, больших данных, искусственного интеллекта, краудфандинга, способных содействовать оптимизации работы с клиентами, управлению активами финансовых институтов на внутреннем рынке, упрощению и повышению скорости обмена информацией между финансовыми институтами разных стран и процесса возмещения НДС, увеличение объемов инвестиционных потоков, развитию ранее не задействованных направления бизнеса, созданию коллективных проектов. Как следствие, это будет способствовать дальнейшей финансовой интеграции и укреплению взаимовыгодного сотрудничества. Данное исследование построено на синтезе методов сравнительного, структурного, экспертного и статистического анализов. Информационную базу исследования составили нормативно-правовые акты ЕАЭС и отдельных стран альянса, отчеты и аналитические материалы Евразийской экономической комиссии (ЕЭК) и банковских регуляторов стран ЕАЭС. Выявлено, что внедрение финтеха в большинстве анализируемых стран опережает процесс формирования правового поля в данной сфере. В то же время установлено, что распространение финтеха способно содействовать реализации всех мер, определенных Концепцией формирования общего финансового рынка стран ЕАЭС. Благодаря Белоруссии, Казахстану и России, являющихся более «продвинутыми» в части внедрения финтеха, Армения и Киргизская Республика имеют возможность в более сжатые сроки достичь конкурентоспособного уровня в данной сфере.

Об авторах

Жанна Гаврииловна Голодова

Российский университет дружбы народов

Email: golodova-zhg@rudn.ru
ORCID iD: 0000-0002-1412-7761

доктор экономических наук, профессор кафедры национальной экономики

Москва, Российская Федерация

Назар Васильевич Гречкин

Российский университет дружбы народов

Автор, ответственный за переписку.
Email: nazargrechkin@yandex.ru
ORCID iD: 0000-0001-7996-9284

аспирант кафедры национальной экономики

Москва, Российская Федерация

Список литературы

  1. Abramova, A. V., & Thorne, E. (2021). Digital economy developments within the EAEU. In N. A. Piskulova (Ed.), The Economic dimension of Eurasian integration (pp. 161—174). Cham: Palgrave Macmillan. https://doi.org/10.1007/978-3-030-59886-0_8
  2. Abramova, M. A. (2016). Prospects for the develop-ment of monetary integration within the EAEU. In L. N. Krasavina (Ed.), Trends and prospects of development of the Eurasian Eco-nomic Union in the context of the experience of European integration and the global challenges: Collection of articles on materials of Interna-tional scientific-practical Conference (Moscow, April 21, 2015) (pp. 84—87). Moscow: Fi-nansovyi universitet publ. (In Russian).
  3. Agénor, P.-R. (2003). Benefits and costs of interna-tional financial integration: Theory and facts. The World Economy, 26(8), 1089—1118. https://doi.org/10.1111/1467-9701.00564
  4. Alekseev, P. V. (2019). Trends and perspectives for the formation of a single financial market of the EAEU member states. Economic Sciences, (170), 109—113. (In Russian). https://doi.org/10.14451/1.170.109
  5. Bulatov, A. S. (2021). Russia in the EAEU. In N. A. Piskulova (Ed.), The economic dimension of Eurasian integration (pp. 227—234). Cham: Palgrave Macmillan. https://doi.org/10.1007/978-3-030-59886-0_12
  6. Cooper, R. N. (1994). Reviewed work: Western hem-isphere economic integration by Gary Clyde Hufbauer, Jeffrey J. Schott. Foreign Affairs, 73(6), 160. https://doi.org/10.2307/20046948
  7. Cordova, A., Dolci, J., & Gianfrate, G. (2015). The determinants of crowdfunding success: Evi-dence from technology projects. Procedia — Social and Behavioral Sciences, 181(May 11), 115—124. https://doi.org/10.1016/j.sbspro.2015.04.872
  8. Edison, H. J., Levine, R., Ricci, L., & Sløk, T. (2002). International financial integration and economic growth. Journal of International Mon-ey and Finance, 21(6), 749—776. https://doi.org/10.1016/S0261-5606(02)00021-9
  9. Eremenko, M. Yu. (2021). Digitalization as a driver of economic integration of the countries of the Eurasian Economic Union. Vestnik Universiteta, (3), 32—37. (In Russian). https://doi.org/10.26425/1816-4277-2021-3-32-37
  10. Gehringer, A. (2013). Growth, productivity and capi-tal accumulation: The effects of financial liber-alization in the case of European integration. International Review of Economics & Finance, 25(January), 291—309. https://doi.org/10.1016/j.iref.2012.07.015
  11. Golovnin, M. Yu. (Ed.). (2010). Interaction of finan-cial systems of the CIS countries. Saint-Petersburg: Aleteya publ. (In Russian).
  12. Heifetz, B. A. (2016). On the Eurasian Economic Union’s free investment zone. Problems of Economic Transition, 58(4), 328—347. https://doi.org/10.1080/10611991.2016.1222801
  13. Izotov, V., Meshkova, T., & Teplov, A. (2020). Cre-ating a common EAEU financial market: Op-portunities and limitations from the perspective of Russia’s national interests. International Or-ganisations Research Journal, 15(3), 129—152. https://doi.org/10.17323/1996-7845-2020-03-05
  14. Klein, M. W., & Olivei, G. P. (2005). Capital ac-count liberalization, financial depth, and eco-nomic growth. Journal of International Money and Finance, 27(6), 861—875. https://doi.org/10.1016/j.jimonfin.2008.05.002
  15. Kostyunina, G. M. (2021). Foreign direct invest-ments in the EAEU. In N. A. Piskulova (Ed.), The economic dimension of Eurasian integration (pp. 67—91). Cham: Palgrave Macmillan. https://doi.org/10.1007/978-3-030-59886-0_3
  16. Koybaeva, M. Kh. (2018). On the problems of finan-cial integration within the EAEU. Economics and Management: Problems, Solutions, 7(12), 38—41. (In Russian).
  17. Kuznetsov, V. S. (2015). Monetary union is the fu-ture of EAEU. MGIMO Review of International Relations, (2), 171—179. (In Russian). https://doi.org/10.24833/2071-8160-2015-2-41-171-179
  18. Lee, I., & Shin, Y. J. (2018). Fintech: Ecosystem, business models, investment decisions, and challenges. Business Horizons, 61(1), 35—46. https://doi.org/10.1016/j.bushor.2017.09.003
  19. Lvova, N., Voronova, N., Darushin, I., & Rakhimov, Z. (2020). The EAEU common financial mar-ket: What are the prospects of sustainable de-velopment? In International Conference on Eco-nomics, Management and Technologies (pp. 134—140). Dordrecht: Atlantis Press. https://doi.org/10.2991/aebmr.k.200509.025
  20. Pagano, M. (1993). Financial markets and growth: An overview. European Economic Review, 37(2—3), 613—622. https://doi.org/10.1016/0014-2921(93)90051-B
  21. Ratushnyak, E. S., & Grechkov, V. Yu. (2020). Lim-itations and opportunities of digital agenda im-plementation in the Eurasian Economic Union at the present stage. Russian Journal of Re-sources, Conservation and Recycling, 7(1). (In Russian). https://doi.org/10.15862/15INOR120
  22. Seidl da Fonseca, R., & Pinheiro-Veloso, A. (2018). The practice and future of financing science, technology, and innovation. Foresight and STI Governance, 12(2), 6—22. https://doi.org/10.17323/2500-2597.2018.2.6.22
  23. Vinokurov, E., Demidenko, M., & Korshunov, D. (2017). Potential costs and benefits of monetary integration in the Eurasian Economic Un-ion. Voprosy Ekonomiki, (2), 75—96. (In Rus-sian). https://doi.org/10.32609/0042-8736-2017-2-75-96
  24. Vismara, S. (2016). Equity retention and social net-work theory in equity crowdfunding. Small Business Economics, 46, 579—590. https://doi.org/10.1007/s11187-016-9710-4
  25. Yampolskaya, D. O., & Alieva, K. A. (2020). EAEU single market: Case of electronics indus-try. Russian Foreign Economic Journal, (12), 33—52. (In Russian). https://doi.org/10.24411/2072-8042-2020-10120

Дополнительные файлы

Доп. файлы
Действие
1. JATS XML
Скачать

Согласие на обработку персональных данных с помощью сервиса «Яндекс.Метрика»

1. Я (далее – «Пользователь» или «Субъект персональных данных»), осуществляя использование сайта https://journals.rcsi.science/ (далее – «Сайт»), подтверждая свою полную дееспособность даю согласие на обработку персональных данных с использованием средств автоматизации Оператору - федеральному государственному бюджетному учреждению «Российский центр научной информации» (РЦНИ), далее – «Оператор», расположенному по адресу: 119991, г. Москва, Ленинский просп., д.32А, со следующими условиями.

2. Категории обрабатываемых данных: файлы «cookies» (куки-файлы). Файлы «cookie» – это небольшой текстовый файл, который веб-сервер может хранить в браузере Пользователя. Данные файлы веб-сервер загружает на устройство Пользователя при посещении им Сайта. При каждом следующем посещении Пользователем Сайта «cookie» файлы отправляются на Сайт Оператора. Данные файлы позволяют Сайту распознавать устройство Пользователя. Содержимое такого файла может как относиться, так и не относиться к персональным данным, в зависимости от того, содержит ли такой файл персональные данные или содержит обезличенные технические данные.

3. Цель обработки персональных данных: анализ пользовательской активности с помощью сервиса «Яндекс.Метрика».

4. Категории субъектов персональных данных: все Пользователи Сайта, которые дали согласие на обработку файлов «cookie».

5. Способы обработки: сбор, запись, систематизация, накопление, хранение, уточнение (обновление, изменение), извлечение, использование, передача (доступ, предоставление), блокирование, удаление, уничтожение персональных данных.

6. Срок обработки и хранения: до получения от Субъекта персональных данных требования о прекращении обработки/отзыва согласия.

7. Способ отзыва: заявление об отзыве в письменном виде путём его направления на адрес электронной почты Оператора: info@rcsi.science или путем письменного обращения по юридическому адресу: 119991, г. Москва, Ленинский просп., д.32А

8. Субъект персональных данных вправе запретить своему оборудованию прием этих данных или ограничить прием этих данных. При отказе от получения таких данных или при ограничении приема данных некоторые функции Сайта могут работать некорректно. Субъект персональных данных обязуется сам настроить свое оборудование таким способом, чтобы оно обеспечивало адекватный его желаниям режим работы и уровень защиты данных файлов «cookie», Оператор не предоставляет технологических и правовых консультаций на темы подобного характера.

9. Порядок уничтожения персональных данных при достижении цели их обработки или при наступлении иных законных оснований определяется Оператором в соответствии с законодательством Российской Федерации.

10. Я согласен/согласна квалифицировать в качестве своей простой электронной подписи под настоящим Согласием и под Политикой обработки персональных данных выполнение мною следующего действия на сайте: https://journals.rcsi.science/ нажатие мною на интерфейсе с текстом: «Сайт использует сервис «Яндекс.Метрика» (который использует файлы «cookie») на элемент с текстом «Принять и продолжить».