BRICS financial horizons: innovative financial strategies for companies

Cover Page

Cite item

Full Text

Abstract

In recent years, Russian companies' financial strategies have been undergoing a dramatic transformation. This is due to the changes in the global monetary system, which have been caused by the politicalization of the US dollar. The use of the US dollar as a tool to restrict the access of countries and companies to the international payment system destroys the principles of fair competition and threatens the savings of both individuals and legal entities. The threat of dollar devaluation and changes in financial strategy of companies form the basis for the analysis and discussion among entrepreneurs from the BRICS member countries. In addition, the financial environment requires modeling the company strategies, considering the life cycle stages and relevant criteria.

Aim. The study aims to consider changes in the financial strategy of a Russian company in the context of the formation of the ecosystem of the BRICS countries, taking into account the stages of the technology life cycle.

Methods. Fama-French and APT models are used to assess losses incurred by companies due to the need for financial strategy redesign under sanctions pressure. To predict the financial implications of changes in strategy, the authors utilized the monographic method, the method of analogies, and prudential analysis.

Result. The authors identified a dataset of innovations to improve the effectiveness of the company's financial strategy.

Conclusions. The development of innovative financial strategies for BRICS companies plays a key role in strengthening their positions on the global stage.

About the authors

N. V. Gryzunova

Plekhanov Russian University of Economics; Synergy University; The Russian Presidential Academy of National Economy and Public Administration

Email: Gryzunova.NV@rea.ru
ORCID iD: 0000-0001-8582-7389
SPIN-code: 7444-2346

Doctor of Economics, Professor, Professor of the Department of Sustainable Development Finance

Russian Federation, 36, Stremyannyy lane, Moscow, 115054, Russia; 9/14, building 1, Meshchanskaya street, Moscow, 129090, Russia; 82, building 1, Vernadsky prospekt, Moscow, 119571, Russia

A. M. Tramova

Plekhanov Russian University of Economics; Synergy University

Author for correspondence.
Email: Tramova.am@rea.ru
ORCID iD: 0000-0002-4089-6580
SPIN-code: 8583-3592

Doctor of Economic Sciences, Associate Professor, Professor of the Department of Informatics

Russian Federation, 36 Stremyannyy lane, Moscow, 115054, Russia; 9/14, building 1, Meshchanskaya street, Moscow, 129090, Russia

References

  1. Adizes I. Managing corporate lifecycles. Adizes Institute Publications, 2022. 420 p.
  2. Navoy A.V. Prospects for the transformation of the international settlements system in the Russian federation based on Central Bank digital currencies. Financial Journal. 2024. Vol. 16. No. 2. Pp. 43-58. doi: 10.31107/2075-1990-2024-2-43-58. (In Russian)
  3. Roshchupkina V., Dimurina N., Manuylenko V. et al. Impact of business planning for mini oil refineries to enhance socio-economic landscape. Qubahan Academic Journal. 2024. Vol. 4. No 2. Pp. 512-528.
  4. Galanov V.A. Rynok tsennykh bumag: uchebnik [The Securities Market: textbook]. 2nd ed. Moscow: INFRA-M, 2019. 414 p. (In Russian)
  5. Gryzunova N.V., Ermilova M.I., Carey I.T. et al. Finansovaya politika kompanii i obespecheniye ustoychivogo razvitiya [Company's financial policy and ensuring sustainable development]. Moscow: REU im. G.V. Plekhanova, 2025. 169 p. (In Russian)
  6. Balynin I.V., Vlasova N.V., Gubernatorov A.M. et al. Korporativnyye finansy: uchebnik [Corporate Finance: textbook] / edited by A.M. Gubernatorov. Moscow: INFRA-M, 2024. 399 p. (In Russian)
  7. Brailey R., Myers S., Allen F. Printsipy korporativnykh finansov [Principles of Corporate Finance]. Moscow: Olimp-Business, 2022. 1088 p. (In Russian)
  8. Bityuk A.A., Gliznutsa M.V. Prospects for the development of a cross-border payment system within the BRICS + framework using the central bank of the Russian Federation. Economy and Business: Theory and Practice. 2024. No. 5-1(111). Pp. 25-29. doi: 10.24412/2411-0450-2024-5-1-25-29. (In Russian)
  9. Bunich G.A. Prospects for the formation of a settlement system for the BRICS countries. Economy and Management: Problems, Solutions. 2024. Vol. 5. No. 4(145). Pp. 54-61. doi: 10.36871/ek.up.p.r.2024.04.05.008. (In Russian)
  10. Vanhorn J.K., Vakhovich J.M. Osnovy finansovogo menedzhmenta [Fundamentals of Financial Management]. Moscow: Vil'yams, 2021. 1232 p. (In Russian)
  11. Zemtsov S.P., Chernov A.V. Which high-tech companies in Russia are growing faster and why? Journal of the New Economic Association. 2019. No. 1(41). Pp. 68-99. doi: 10.31737/2221-2264-2019-41-1-3. (In Russian)
  12. Derizemlya V.E., Ter-Grigoryants A.A. Methodological provisions for assessing the digital maturity of economic systems. RUDN Bulletin. Series: Economics. 2021. No. 29(1). Pp. 39-55. doi: 10.22363/2313-2329-2021-29-1-39-55. (In Russian)
  13. Ivanova A.K., Eremin D.P. European interests in the Global South: Potential for comprehensive forecasting. Scientific and Analytical Bulletin of the Institute of Europe of the Russian Academy of Sciences. 2024. No. 6(42). Pp. 35-48. doi: 10.15211/vestnikieran620243548. (In Russian)
  14. Khotinskaya G.I. Corporate growth: theory, financial indicators, empirical patterns. Manager. 2015. No. 4(56). Pp. 12-17. EDN: ULTZAJ. (In Russian)
  15. Porter M.E. Competitive Strategy. Free Press, 2020. 396 p.
  16. Shneor R., Munim Z.H. Reward crowdfunding contribution as planned behaviour: An extended framework. Journal of Business Research. 2019. Vol. 103. Pp. 56-70. doi: 10.1016/j.jbusres.2019.06.013
  17. Sidorov A.A., Nemirovskaya-Dutchak O.E., Keselman V.M. et al. Methods of modeling and forecasting demographic indicators of the BRICS countries. Moscow Economic Journal. 2023. No. 1. Pp. 317-349. doi: 10.55186/2413046X_2023_8_1_6. (In Russian)
  18. Borges F., Barros L., Rodríguez Méndez N. BRICS+: el Nuevo Banco de desarrollo y la XVI cumbre. Iberoamerica. 2024. No. 4. Pp. 148-168. DOI : 10.37656/s20768400-2024-04-07
  19. Kudina M.V. Teoriya stoimosti kompanii: monografiya [Theory of Company Value: monograph]. Moscow: FORUM: INFRA-M, 2025. 368 p. (In Russian)

Supplementary files

Supplementary Files
Action
1. JATS XML
Download

Copyright (c) 2025 Gryzunova N.V., Tramova A.M.

Creative Commons License
This work is licensed under a Creative Commons Attribution 4.0 International License.

Согласие на обработку персональных данных с помощью сервиса «Яндекс.Метрика»

1. Я (далее – «Пользователь» или «Субъект персональных данных»), осуществляя использование сайта https://journals.rcsi.science/ (далее – «Сайт»), подтверждая свою полную дееспособность даю согласие на обработку персональных данных с использованием средств автоматизации Оператору - федеральному государственному бюджетному учреждению «Российский центр научной информации» (РЦНИ), далее – «Оператор», расположенному по адресу: 119991, г. Москва, Ленинский просп., д.32А, со следующими условиями.

2. Категории обрабатываемых данных: файлы «cookies» (куки-файлы). Файлы «cookie» – это небольшой текстовый файл, который веб-сервер может хранить в браузере Пользователя. Данные файлы веб-сервер загружает на устройство Пользователя при посещении им Сайта. При каждом следующем посещении Пользователем Сайта «cookie» файлы отправляются на Сайт Оператора. Данные файлы позволяют Сайту распознавать устройство Пользователя. Содержимое такого файла может как относиться, так и не относиться к персональным данным, в зависимости от того, содержит ли такой файл персональные данные или содержит обезличенные технические данные.

3. Цель обработки персональных данных: анализ пользовательской активности с помощью сервиса «Яндекс.Метрика».

4. Категории субъектов персональных данных: все Пользователи Сайта, которые дали согласие на обработку файлов «cookie».

5. Способы обработки: сбор, запись, систематизация, накопление, хранение, уточнение (обновление, изменение), извлечение, использование, передача (доступ, предоставление), блокирование, удаление, уничтожение персональных данных.

6. Срок обработки и хранения: до получения от Субъекта персональных данных требования о прекращении обработки/отзыва согласия.

7. Способ отзыва: заявление об отзыве в письменном виде путём его направления на адрес электронной почты Оператора: info@rcsi.science или путем письменного обращения по юридическому адресу: 119991, г. Москва, Ленинский просп., д.32А

8. Субъект персональных данных вправе запретить своему оборудованию прием этих данных или ограничить прием этих данных. При отказе от получения таких данных или при ограничении приема данных некоторые функции Сайта могут работать некорректно. Субъект персональных данных обязуется сам настроить свое оборудование таким способом, чтобы оно обеспечивало адекватный его желаниям режим работы и уровень защиты данных файлов «cookie», Оператор не предоставляет технологических и правовых консультаций на темы подобного характера.

9. Порядок уничтожения персональных данных при достижении цели их обработки или при наступлении иных законных оснований определяется Оператором в соответствии с законодательством Российской Федерации.

10. Я согласен/согласна квалифицировать в качестве своей простой электронной подписи под настоящим Согласием и под Политикой обработки персональных данных выполнение мною следующего действия на сайте: https://journals.rcsi.science/ нажатие мною на интерфейсе с текстом: «Сайт использует сервис «Яндекс.Метрика» (который использует файлы «cookie») на элемент с текстом «Принять и продолжить».